Download or read book Les d faillances bancaires written by Damien Hascoët and published by . This book was released on 2018 with total page 592 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: En 1850, la banque Lehman Brothers est créée. Cette institution est considérée comme l'une des banques les plus prestigieuses du secteur bancaire international jusqu'au 15 septembre 2008. De cette faillite, les uns se souviennent d'une comparaison avec le jeudi noir de 1929, les autres analysent les causes d'une défaillance systémique des établissements bancaires. Les crises bancaires sont des phénomènes économiques récurrents. Elles entrainent des vagues de licenciements, la perte d'une épargne, le retrait des investisseurs, le frein du développement des économies nationales.Gérer le risque de défaillance bancaire oblige à connaître les acteurs et le fonctionnement du système bancaire. A travers un prisme volontairement historique, le développement de la norme supervisant ce secteur économique est mis en évidence. Sans solution de prévention contre les faillites, la quête est vaine. Pour ce faire, la puissance publique contraint les établissements bancaires à adapter leurs structures aux opérations spéculatives et à se doter de fonds propres. Parallèlement, des solutions doivent limiter les conflits d'intérêts issus des rémunérations du risque financier et de l'interdépendance des banques et des agences de notation. Sans prévention des risques, un traitement proportionné est la seule solution aux défaillances. Cette finalité laisse supposer l'application d'une norme relevant du droit commun. En effet, une banque en faillite peut être liquidée. Néanmoins, les enjeux financiers et l'internationalisation des relations interbancaires contraignent les Etats à développer un traitement de résolution unique. Dérogeant aux normes de droit commun, le traitement des défaillances résulte de procédures extra-judiciaires spéciales. Elles mettent en place des dispositifs efficaces rétablissant la viabilité de l'entité économique, conservant la stabilité du système bancaire et garantissant l'épargne des clients. Cette analyse des défaillances bancaires menée par l'auteur vise à considérer un phénomène économique juridiquement encadré par un droit autonome et éviter la survenance du risque de défaut.
Download or read book Essais sur la pr vision de la d faillance bancaire written by Zeineb Affes and published by . This book was released on 2019 with total page 0 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: La récente crise financière qui a débuté aux États-Unis en 2007 a révélé les faiblesses du système bancaire international se traduisant par l'effondrement de nombreuses institutions financières aux États-Unis et aussi par l'augmentation de la part des prêts non performants dans les bilans des banques européennes. Dans ce cadre, nous proposons d'abord d'estimer et de tester l'efficacité des modèles de prévisions des défaillances bancaires. L'objectif étant d'établir un système d'alerte précoce (EWS) de difficultés bancaires basées sur des variables financières selon la typologie CAMEL (Capital adequacy, Asset quality, Management quality, Earnings ability, Liquidity). Dans la première étude, nous avons comparé la classification et la prédiction de l'analyse discriminante canonique (CDA) et de la régression logistique (LR) avec et sans coûts de classification en combinant ces deux modèles paramétriques avec le modèle descriptif d'analyse en composantes principales (ACP). Les résultats montrent que les modèles (LR et CDA) peuvent prédire la faillite des banques avec précision. De plus, les résultats de l'ACP montrent l'importance de la qualité des actifs, de l'adéquation des fonds propres et de la liquidité en tant qu'indicateurs des conditions financières de la banque. Nous avons aussi comparé la performance de deux méthodes non paramétriques, les arbres de classification et de régression (CART) et le nouveau modèle régression multivariée par spline adaptative (MARS), dans la prévision de la défaillance. Un modèle hybride associant 'K-means clustering' et MARS est également testé. Nous cherchons à modéliser la relation entre dix variables financières et le défaut d'une banque américaine. L'approche comparative a mis en évidence la suprématie du modèle hybride en termes de classification. De plus, les résultats ont montré que les variables d'adéquation du capital sont les plus importantes pour la prévision de la faillite d'une banque. Enfin, nous avons étudié les facteurs déterminants des prêts non performants des banques de l'Union Européenne durant la période 2012-2015 en estimant un modèle à effets fixe sur données de panel. Selon la disponibilité des données nous avons choisi un ensemble de variables qui se réfèrent à la situation macroéconomique du pays de la banque et d'autres variables propres à chaque banque. Les résultats ont prouvé que la dette publique, les provisions pour pertes sur prêts, la marge nette d'intérêt et la rentabilité des capitaux propres affectent positivement les prêts non performants, par contre la taille de la banque et l'adéquation du capital (EQTA et CAR) ont un impact négatif sur les créances douteuses.
Download or read book Le traitement des risques de d faillances bancaires written by H. Jérôme Sibone and published by . This book was released on 2023 with total page 0 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Pour faire face aux menaces de crise bancaire, la régulation bancaire a été renforcée non seulement au niveau européen - avec la création de l'Union bancaire -, mais également au niveau international par la production de normes relevant de la soft law.Le nouveau corps de règles, progressivement mis en place, touche à la fois la règlementation et la supervision bancaires sur lesquelles s'appuie la régulation bancaire. Les nouvelles exigences prudentielles apparaissent pertinentes, mais demeurent largement perfectibles.Le risque zéro n'existant pas, un régime spécial, dérogatoire au droit des entreprises en difficulté, a été institué. Caractérisé par les mécanismes de résolution et d'intervention précoce, ce régime spécial a une dimension hautement prudentielle et apparaît plus efficace pour le traitement des difficultés bancaires que le droit commun. De nombreux efforts restent, cependant, à fournir dans le cadre d'une application du mécanisme de résolution aux établissements transfrontaliers. Dans l'ensemble, au vu des mutations de l'activité bancaire, la prévention des défaillances bancaires apparaît comme une quête permanente.
Download or read book Les d faillances bancaires written by and published by Association d'Economie Financière. This book was released on 1995 with total page 248 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: L'éventualité d'une défaillance bancaire constitue la principale préoccupation des autorités de tutelle du système bancaire. En effet, l'ensemble du dispositif réglementaire et de contrôle participe d'une préoccupation fondamentale : prévenir tout sinistre grave qui pourrait mettre en danger, par un phénomène de crise systémique, non seulement la situation des établissements de crédit eux-mêmes, mais aussi celle des tiers, et surtout celle des déposants. Cet ouvrage a pour objectif d'être un document de travail et d'étude pour les professionnels de la banque et les universitaires spécialistes de ces questions. Mais surtout, il s'adresse aux différentes autorités de place. En Grande-Bretagne, à la suite de la chute de la banque Barings, un débat s'est ouvert sur les modalités de surveillance du système bancaire. Puisse cet ouvrage contribuer, par l'analyse des défaillances des banques, à une meilleure connaissance de notre système bancaire.
Download or read book Droit des d faillances bancaires written by Christophe Léguevaques and published by . This book was released on 2002 with total page 655 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Le point de départ de l'analyse est constitué par une approche économique et historique des métiers de la banque, qui ont connu de nombreuses évolutions à la fin du XXe siècle. A travers cette approche, sont mises en évidence les caractéristiques juridiques des établissements de crédit et l'origine récente de la législation qui les concerne, ainsi que la récurrence de crises bancaires qui touchent toutes les économies, dans tous les pays, à toutes les époques. A travers une présentation volontairement pratique et didactique des principaux sinistres bancaires français et étrangers de la fin du XXe siècle, le livre distingue dans une première partie la prévention et les mesures d'assainissement et, dans une seconde partie, le traitement de la " faillite " bancaire. Dans le cadre de la prévention et en tenant compte des derniers textes légaux applicables (Loi du 25 juin 1999 Epargne et Sécurité Financière, LESF ; Loi du 15 mai 2001, Nouvelles Régulations Economiques, Loi NRE ; Directive du 4 mars 2001 relative à l'assainissement et à la liquidation d'un établissement de crédit, DALEC), l'auteur insiste sur le rôle prépondérant qui est accordé aux autorités administratives de contrôle et de surveillance, le plus souvent en dehors des procédures de prévention organisées par la loi du 1er mars 1984, ainsi que sur l'arrivée d'un nouvel acteur, appelé à jouer un rôle de plus en plus important, le Fonds de garantie des dépôts. Dans le cadre du traitement de la " faillite ", l'auteur distingue les traitements interne et international des faillites bancaires. Une présentation exhaustive du droit positif français permet d'apprécier toutes les conséquences de la défaillance d'un établissement de crédit tant pour les déposants que pour les marchés financiers. Au plan international, il est opéré une distinction entre le traitement communautaire d'une telle défaillance à présent soumis à la DALEC et le traitement international de droit commun de source avant tout jurisprudentiel.
Download or read book Le traitement des risques de d faillances bancaires vol 29 written by Sibone and published by . This book was released on with total page 0 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book DEFAILLANCES PANIQUES BANCAIRES ET RIQUE DE SYSTEME written by SYLVIE.. MONSINJON and published by . This book was released on 1998 with total page 374 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: L'OBJET DE CETTE THESE EST DE S'INTERROGER SUR LES MECANISMES DE FAILLITES ET DE PANIQUES BANCAIRES ET PLUS GENERALEMENT SUR LE RISQUE DE SYSTEME. HISTORIQUEMENT, LES CHOCS ECONOMIQUES SONT DEVENUS PLUS PROFONDS CES QUINZE DERNIERES ANNEES, ET ONT MIS EN EVIDENCE LA VULNERABILITE DES INSTITUTIONS BANCAIRES EN TANT QU'ENTREPRISE (LA BANQUE DOIT EN EFFET CONCILIER SES ENGAGEMENTS DANS 1'"INDUSTRIE" ET SA MISSION DE GESTION DES MOYENS DE PAIEMENTS). DANS CE CONTEXTE, LA THEORIE ECONOMIQUE S'EST ASSEZ PEU INTERESSEE A CES PHENOMENES ET A SES CONSEQUENCES EN TERME DE COUTS (COUTS PRIVES ET COUTS SOCIAUX POUR LES DEPOSANTS, PLUS PARTICULIEREMENT). AVEC LA FAILLITE BANCAIRE, S'EST POSEE PLUS GENERALEMENT LE PROBLEME DU MANQUE EXPLICITE DE DEFINITION DES DROITS DE PROPRIETE DANS LA RELATION BANQUE-DEPOSANT: LA CONFIANCE ETANT SOUVENT UTILISEE COMME ELEMENT DE SUBSTITUTION A CE MANQUE. PARALLELEMENT A CE CONCEPT DE FAILLITE BANCAIRE, IL NOUS EST APPARU IMPORTANT DE RAISONNER SUR UN CONCEPT PLUS GLOBAL DE PANIQUE BANCAIRE. LA FAILLITE ET LA PANIQUE BANCAIRE SONT DEUX PHENOMENES SOUVENT CONFONDUS. L'EXAMEN DES PANIQUES BANCAIRES A PERMIS DE REVELER LE CARACTERE TRES EPIDEMIQUE DE CELLES-CI BIEN QU'ELLES PRENNENT APPUI SUR DES ANTICIPATIONS DE TYPE RATIONNELLES. NOTONS QUE LES PHENOMENES DECRITS RESTENT DES CONCEPTS DE TYPE MICROECONOMIQUES, C'EST LA RAISON POUR LAQUELLE NOUS AVONS CHERCHE A RAISONNER A UN NIVEAU PLUS MACROECONOMIQUE. LE RISQUE DE SYSTEME EST DAVANTAGE UN PROBLEME LIE AUX EFFETS A ATTENDRE SUR LA SPHERE ECONOMIQUE ET MONETAIRE D'EVENEMENTS PLUS MICROECONOMIQUES, QUE SONT LES PANIQUES ET FAILLITES. LE RISQUE DE SYSTEME BIEN QU'IL PROVIENNE DE L'INTERACTION DE RISQUES INDIVIDUELS, N'EST PAS L'AGREGATION DE RISQUES INDIVIDUELS INDEPENDANTS: C'EST UN RISQUE DE TRANSFORMATION PORTANT ATTEINTES AUX STRUCTURES BANCAIRES ET FINANCIERES. NOTRE PRINCIPALE CONTRIBUTION A ETE DE MONTRER SON CARACTERE TRES SUBJECTIF(AU SENS DE DIFFICULTE A D'APPREHENSION STATISTIQUE). IL NOUS EST APPARU EN EFFET, QUE SA MESURE RELEVAIT D'UN NIVEAU PLUS ORDINAL QUE CARDINAL. IL FAUT NOTER QUE LA DIFFICULTE A APPREHENDER QUANTITATIVEMENT CE RISQUE NE DOIT PAS POUR AUTANT EN LIMITER LES CONSEQUENCES NOTAMMENT DANS LES PHENOMENES DE CONTAGION DANS LA MONNAIE ET LES INSTITUTIONS. INTUITIVEMENT, NOUS AVONS ABOUTI A LA MESURE DU RISQUE DE SYSTEME COMME LA DIFFERENCE ENTRE UN TAUX PRIVE ET
Download or read book La pr vention et le traitement des faillites bancaires written by Christophe Lèguevaques and published by . This book was released on 2000 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Présentation historique et pratique des sinistres bancaires français et étrangers de la fin du XXème siècle et afirmation d'un droit autonome de la procédure collective d'un établissement de crédit ainsi que de conséquences sur le droit commun des procédures collectives.
Download or read book Juste valeur comptable et d faillance bancaire written by Pascal Issa and published by . This book was released on 2013 with total page 0 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Suite à la crise financière de 2007, l'évaluation à la juste valeur a donné lieu à d'intenses débats en particulier sur ses conséquences sur la stabilité financière. Nous analysons dans le cadre de notre thèse, les incidences de l'application de la juste valeur sur les risques de défaillance bancaires au sein de l'Union européenne. Notre thèse est structurée en deux parties, comprenant chacune deux chapitres. Dans la première partie, nous présentons le cadre théorique qui permet d'analyser la relation entre la juste valeur et la détection des difficultés financières et ses conséquences sur la stabilité financière et économique. Nous insistons dans cette partie sur le rôle de la juste valeur en matière de l'amélioration de la qualité de l'information financière et de la réduction de l'asymétrie d'information. Nous analysons les incidences positives/négatives de l'évaluation à la juste valeur sur la santé financière bancaire, surtout lorsque les marchés deviennent illiquides.La deuxième partie de notre thèse est consacrée à l'analyse empirique. Nous menons une analyse quantitative, basée sur des données financières secondaires. Notre échantillon comporte 270 établissements bancaires, issus de sept pays européens sur la période de 2005 à 2009. Les résultats de notre analyse démontrent globalement que la juste valeur contribue à une amélioration de l'information financière et la détection des risques bancaires encours. Elle renforce la liquidité, la couverture et le contrôle de risques et améliore la détection des difficultés financières à partir des ratios financiers au sein du secteur bancaire européen.
Download or read book L impact de la politique mon taire sur la d faillance bancaire dans les pays en d veloppement written by Raulin Lincifort Cadet and published by . This book was released on 2009 with total page 342 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: L'expérience des différents épisodes de défaillance bancaire à travers le monde, notamment celle qu'occasionna aux Etats-Unis d'Amérique et dans d'autres économies, la crise des subprimes, montre que la défaillance bancaire a des conséquences néfastes sur l'économie. Même la défaillance d'une seule banque peut causer un coût élevé pour l'économie. Elle peut, entre autres, occasionner une panique bancaire, réduire les activités économiques, augmenter le déficit budgétaire. Puisque la défaillance bancaire fait supporter des coûts élevés à l'économie, il est important d'identifier les facteurs qui l'expliquent, afin de pouvoir la prévenir. L'un des facteurs macroéconomiques de la défaillance bancaire que l'on retrouve dans la littérature est la croissance des taux d'intérêt. Or, lorsque la banque centrale applique une politique monétaire restrictive, une augmentation des taux d'intérêt en découle. Dans ce cas, une politique monétaire restrictive peut être un facteur de défaillance bancaire. Cependant dans les pays en développement, la vente de bons du trésor par la banque centrale, dans le cadre d'une politique monétaire restrictive constitue une source alternative de profit pour les banques. Si cette politique rend les banques efficientes à maximiser leur profit, alors, réduit-elle la défaillance bancaire dans les pays en développement ? Pour répondre à cette question, nous considérons le cas d'Haïti où la vente de bons par la banque centrale constitue une source alternative de profit pour les banques. Nous présentons un modèle théorique relatif aux pays en développement. Ce modèle montre que bien que son impact soit plus important sur les banques inefficientes à maximiser leur profit, une politique monétaire restrictive augmente le niveau de défaillance des banques efficientes aussi bien que celui des banques inefficientes. Pour mesurer l'efficience bancaire, nous estimons un modèle d'analyse des frontières stochastiques de la forme translog. Puis, nous construisons un indice de défaillance bancaire. Nous utilisons cet indice comme variable endogène dans des estimations qui nous permettent de vérifier si une politique monétaire restrictive augmente la défaillance bancaire. Les résultats empiriques révèlent que bien qu'une politique monétaire restrictive augmente l'indice de défaillance des banques efficientes en profit aussi bien que celui des banques inefficientes (en profit), son impact est plus important qur celles qui sont inefficientes. De plus, nous avons trouvé que l'augmentation de l'efficience à maximiser le profit qui résulte d'une politique monétaire restrictive est illusoire. L'implication des résultats de cette thèse pour les pays en développement, c'est que la banque centrale, en planifiant sa politique monétaire, doit tenir compte de l'effet non désiré d'une politique monétaire restrictive sur l'efficience en profit et sur le niveau de défaillance des banques. Des actions doivent être entreprises également en vue d'inciter les banques à être efficientes, puisque l'indice de défaillance des banques inefficientes est plus sensible à une politique monétaire restricitive. L'une des principales contributions de cette thèse à la littérature, c'est qu'elle montre qu'au delà du bilan bancaire, la politique monétaire affecte aussi l'efficience ainsi que le niveau de défaillance des banques.
Download or read book Money and Morals Worldwide written by Association d'économie financière and published by M.E. Sharpe. This book was released on 1995 with total page 260 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Experts from the major world economies discuss problems and distortions in their financial systems, international implications of these distortions, and possible solutions. Areas addressed include: money laundering, corruption, the mafia, stock market manipulation, derivative products, pension funds, banking systems, currency, taxation, emerging markets. This is an annual volume from the Finance, Ethics, and Confidence research program created by the Caisse des Depots et Consignations and conducted by the Association d'economie financiere.
Download or read book The Competitiveness of Financial Institutions and Centres in Europe written by D.E. Fair and published by Springer Science & Business Media. This book was released on 2013-06-29 with total page 498 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: The papers collected in this volume are those presented at the eighteenth Colloquium arranged by the Societe Universitaire Europeenne de Recherches Financieres (SUERF), which took place in Dublin in May 1994. The Society is supported by a large number of central banks and com mercial banks, by other financial and business institutions and by personal subscriptions from academics and others interested in monetary and financial problems. Since its establishment in 1963, it has developed as a forum for the exchange of information, research results and ideas among academics and practitioners in these fields, including central bank and treasury officials responsible for formulating and applying monetary and financial policies, national and international. A major activity of SUERF is to organise and conduct Colloquia on subjects of topical interest to its members. The titles, places and dates of previous Colloquia for which volumes of the collected papers were published are noted on the last page of this volume.
Download or read book Document de Travail written by Bank of Canada and published by . This book was released on 2006 with total page 628 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Un destin plus grand que soi written by Laurence B. Mussio and published by McGill-Queen's Press - MQUP. This book was released on 2016-11-01 with total page 257 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Au cours des deux derniers siècles, la Banque de Montréal s’est trouvée au cœur du développement économique et financier du Canada. Publié à l’occasion du bicentenaire de la première banque canadienne, Un destin plus grand que soi puise dans l’iconographie de cette institution financière pour raconter son histoire de ses origines jusqu’à nos jours. Retraçant le passé de la Banque de Montréal grâce à des images d’objets, de ses dirigeants, de documents essentiels et de publicités aujourd’hui tombées dans l’oubli, Laurence B. Mussio illustre son émergence progressive. En dévoilant petit à petit sa perception de sa direction, sa culture, la communauté, ses triomphes et ses difficultés, il offre un aperçu de la personnalité de cette banque, de ses innovations, de ses technologies, de ses projets d’édification de la nation et de son héritage architectural. La mosaïque qui en résulte jette un éclairage unique sur l’expérience vécue par la Banque de Montréal au fil des ans. Si chacun des éléments visuels évoque un épisode particulier aussi divertissant qu’extraordinaire, collectivement, ces objets révèlent une histoire beaucoup plus complète. De la lecture de ce livre se dégage l’image d’une banque qui a façonné l’univers canadien et nord-américain tout en se laissant modeler par lui. À partir d’une gamme incroyablement vaste de documents, Un destin plus grand que soi célèbre l’évolution d’une banque et la manière dont elle a laissé sa marque.
Download or read book Who Pays for Bank Insolvency written by D. Mayes and published by Springer. This book was released on 2016-04-30 with total page 399 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: How to avoid taxpayers paying for bank failures and banking crises? This book provides a proposal and a critique by twelve independent experts. It is addressed particularly to the threat posed in Europe by having large international banks, a history of bailouts and limited means of resolving any future banking crises. It shows how political imperatives and legal constraints currently result in economic losses in many countries round the world.
Download or read book Economie Internationale written by and published by . This book was released on 2008 with total page 706 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
