Download or read book La structure par terme des taux d int r t written by Nirina Ramarozatovo and published by . This book was released on 2000 with total page 146 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:

Download or read book Mod les factoriels de structure par terme des taux d int r t written by Jean-Philippe Lesne and published by . This book was released on 1996 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:

Download or read book Th orie de la structure par terme des taux d inter t written by Christophe Bisière and published by . This book was released on 1995 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:

Download or read book La Structure par terme des taux d int r t written by Christophe Bisière and published by FeniXX. This book was released on 1996-12-31T23:00:00+01:00 with total page 286 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Pour les professionnels des marchés financiers, il est essentiel de comprendre - et de prévoir - les déformations de la courbe des taux. Pour les chercheurs en finance, le problème de la hiérarchie des taux est un sujet passionnant. Depuis trois décennies maintenant - et principalement sous l'impulsion de la théorie de l'évaluation des actifs financiers - la théorie de la structure par terme des taux d'intérêt, a réalisé d'immenses progrès. Ces progrès concernent les méthodes d'ajustement des modèles de structure des taux aux données empiriques, la modélisation par les taux à terme, l'évaluation des actifs dérivés sous probabilité forward-neutre, ou encore l'équilibre économique en incertitude. Parallèlement, les techniques de modélisation ont évolué : les modèles de courbe des taux sont, aujourd'hui, presque tous exprimés en temps continu, sur la base de mouvements browniens. L'objectif de cet ouvrage est de présenter, de manière accessible, la théorie financière moderne de la structure par terme des taux d'intérêt. Il fait le point sur les développements récents, et expose les modèles usuels de courbe des taux. Chaque chapitre est suivi de notes bibliographiques détaillées. En annexe de cet ouvrage, le lecteur trouvera des rappels de probabilité (dans l'optique de la modélisation financière), ainsi qu'une présentation des principaux concepts associés au calcul stochastique.

Download or read book LA THEORIE DES ANTICIPATIONS DE LA STRUCTURE PAR TERME ET LA MESURE DE LA PRIME DE RISQUE written by Éric Jondeau and published by . This book was released on 1998 with total page 438 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: L'OBJECTIF DE CETTE THESE EST DE RECONSIDERER CERTAINS ASPECTS METHODOLOGIQUES DES TESTS DE LA THEORIE DES ANTICIPATIONS ET DE LA MODELISATION DE LA PRIME DE RISQUE. L'ETUDE EMPIRIQUE PORTE SUR LES TAUX SUR EURO-DEVISE, POUR DES MATURITES ALLANT D'UN MOIS A 12 MOIS, POUR LES ETATSUNIS, L'ALLEMAGNE, LA FRANCE ET LE ROYAUME-UNI AU COURS DE LA PERIODE 1975-97. DANS LA PREMIERE PARTIE, NOUS SITUONS LA THEORIE DES ANTICIPATIONS DANS LE CADRE DES MODELES DE STRUCTURE PAR TERME DE TAUX D'INTERET, EN INSISTANT PLUS PARTICULIEREMENT SUR LES LIMITES THEORIQUES DE CETTE APPROCHE. NOUS TESTONS ENSUITE, DANS LA PARTIE II, DIFFERENTES FORMES D'IMPLICATIONS DE LA THEORIE DES ANTICIPATIONS ET NOUS ETABLISSONS UN DIAGNOSTIC PRECIS DE LA PERTINENCE DE CETTE THEORIE POUR LES TAUX D'INTERET A COURT TERME. NOUS MONTRONS EN PARTICULIER QUE LA THEORIE EST REJETEE POUR LES DONNEES AMERICAINES ET ALLEMANDES, MAIS PAS POUR LES TAUX FRANCAIS ET BRITANNIQUES. NOUS AFFINONS, DANS LA PARTIE III, L'ANALYSE DE LA STRUCTURE PAR TERME, EN ETUDIANT PLUS SPECIFIQUEMENT LES PRIMES DE RISQUE, A UNE FREQUENCE QUOTIDIENNE. NOUS NOUS INTERESSONS EN PARTICULIER AU LIEN ENTRE LA PRIME DE RISQUE ET LA VOLATILITE CONDITIONNELLE DES EXCES DE RENDEMENT A TRAVERS UN MODELE ARCH-IN-MEAN. NOUS TROUVONS QUE LE REJET DE LA THEORIE DES ANTICIPATIONS POUR LES DONNEES AMERICAINES ET ALLEMANDES S'EXPLIQUENT PRINCIPALEMENT PAR L'EXISTENCE D'UNE PRIME DE RISQUE VARIABLE AU COURS DU TEMPS.

Download or read book Th orie de la structure des taux d int r t written by Louis Racine and published by . This book was released on 1967 with total page 0 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:

Download or read book Analyse empirique de la th orie des anticipations de la structure par terme des taux d int ret written by Gianluca Lobefalo and published by . This book was released on 1997 with total page 30 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:

Download or read book La structure des taux d int r t written by Pierre Brousseau and published by . This book was released on 1987 with total page 202 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:

Download or read book La Structure des taux d int r t written by Caroline Galaj and published by . This book was released on 1996 with total page 166 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:

Download or read book Structure temporelle et march terme de taux d int r t written by Mostafa Hassine and published by . This book was released on 1991 with total page 536 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: L'EFFONDREMENT DU SYSTEME DE BRETTON-WOODS EN 1971, LA CRISE PETROLIERE DE 1973 ET LES CHANGEMENTS DANS LA POLITIQUE MONETAIRE DES ETATS-UNIS EN 1979 ONT ENTRAINE L'INSTABILITE DES TAUX D'INTERETS. LA GESTION DES RISQUES FINANCIERS EST DEVENUE INDISPENSABLE POUR TOUS LES AGENTS DE L'ECONOMIE, QU'IL S'AGISSE DE L'ETAT, DES BANQUES, DES INVESTISSEURS INSTITUTIONNELLES, DES SOCIETES INDUSTRIELLES OU COMMERCIALES. FACE A CETTE MONTEE DES RISQUES DE TAUX D'INTERETS, COMMENT ALLONS NOUS LE GERER? NOTRE DEMARCHE CONSISTA A S'INTERROGER SUR LA POSSIBILITE D'UTILISER L'INFORMATION OBTENUE A PARTIR DE LA STRUCTURE A TERME DE TAUX D'INTERET POUR PREVOIR LE TAUX D'INTERET FUTUR. ETUDE DES THEORIES DE LA STRUCTURE DE TAUX D'INTERET EST INSUFFISANCE QUANT AUX RESULTATS OBTENUS. NOUS NOUS SOMMES INTERROGES, DONS, SUR LE ROLE QUE PEUT JOUER LE MARCHE A TERME POUR RESUIRE LE RIQUE DE VARIATION DES TAUX D'INTERET. EN EFFET, LES MARCHES OFFRENT-ILS UNE COUVERTURE EFFICACE OU BIEN CONSTITUENT-ILS UNIQUEMENT DES LIEUX DE SPECULATION.

Download or read book La structure par terme des taux d int r t approche analytique et conom trique written by Fabienne Ricard and published by . This book was released on 2005 with total page 662 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Ce travail traite de la structure par terme des taux d'intérêt. Après avoir défini les différentes notions employées dans cette étude, une analyse empirique sur la période comprise entre le 1er Janvier 1998 et Octobre 2002 est effectuée. Elle est complétée par une analyse économique. Elles soulignent les liens entre les taux des diverses échéances. Les modèles basés sur les processus stochastiques sont ensuite exposés. Les tests économétriques entrepris à l'aide des discrétisations d'Euler et Milstein montrent les limites modèles à un ou deux facteurs. Le recours à d'autres méthodes, objet de la troisième partie, est nécessaire. Il s'agit des modèles d'arbres binomiaux (issus de la théorie de Heath, Jarrow et Morton) ou trinomiaux (issus des études de Hull et White). Des tentatives d'amélioration et d'adaptation de ces derniers sont développées. Elles portent essentiellement sur le calcul des probabilités. Dans les méthodes numériques, les différents cas possibles pour le calcul des dérivées sont notamment étudiés.

Download or read book L investissement en obligations written by GRUSON Pierre and published by Lavoisier. This book was released on 2013-06-01 with total page 295 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: La crise financière de 2007 a mis en lumière l’importance vitale des produits obligataires pour nos économies, mais elle a aussi révélé la nécessité de gérer les risques qui les accompagnent. Véritable panorama de l’investissement en obligations, cet ouvrage présente une étude des taux d’intérêt et de leur structure, ainsi qu’une analyse complète des titres obligataires (obligations convertibles, indexées, à taux fixe, etc.). Il traite également de la gestion des risques sur les marchés dérivés, par des opérations de gré à gré, ou sur les marchés organisés (futures, options, swaps, dérivés de crédit). Illustré d’exemples s’appuyant sur des cotations et des performances réelles tirées de l’actualité des marchés, ce livre propose aussi des applications numériques détaillées.

Download or read book Annales d conomie et de statistique written by and published by . This book was released on 2001 with total page 858 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:

Download or read book Handbook Of Global Financial Markets Transformations Dependence And Risk Spillovers written by Sabri Boubaker and published by World Scientific. This book was released on 2019-06-27 with total page 828 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: The objective of this handbook is to provide the readers with insights about current dynamics and future potential transformations of global financial markets. We intend to focus on four main areas: Dynamics of Financial Markets; Financial Uncertainty and Volatility; Market Linkages and Spillover Effects; and Extreme Events and Financial Transformations and address the following critical issues, but not limited to: market integration and its implications; crisis risk assessment and contagion effects; financial uncertainty and volatility; role of emerging financial markets in the global economy; role of complex dynamics of economic and financial systems; market linkages, asset valuation and risk management; exchange rate volatility and firm-level exposure; financial effects of economic, political and social risks; link between financial development and economic growth; country risks; and sovereign debt markets.

Download or read book Mathematics of Financial Markets written by Robert J Elliott and published by Springer Science & Business Media. This book was released on 2013-11-11 with total page 298 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: This book explores the mathematics that underpins pricing models for derivative securities such as options, futures and swaps in modern markets. Models built upon the famous Black-Scholes theory require sophisticated mathematical tools drawn from modern stochastic calculus. However, many of the underlying ideas can be explained more simply within a discrete-time framework. This is developed extensively in this substantially revised second edition to motivate the technically more demanding continuous-time theory.

Download or read book Financial Markets Liberalisation and the Role of Banks written by Vittorio Conti and published by Cambridge University Press. This book was released on 1993-02-04 with total page 400 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Following years of control and regulation, there has been a massive trend towards the liberalisation of financial markets. This volume provides an analysis of this process and considers likely future developments. It is divided into three parts: the first covers the behaviour of households and firms; the second includes papers on stock, bond and currency markets; and the third part analyses the behaviour and performance of financial intermediaries, particularly banks. The topics examined range from the demand for personal and corporate credit and the allocation of savers' wealth, to innovations in securities and services traded in financial markets, and their regulation. The essays represent a blend of both theoretical and empirical work, the latter focusing in particular on Europe and the recent integration of financial markets on the continent. Discussions of the essays are provided by some of the world's leading financial economists.

Download or read book Konzepte und Erfahrungen der Geldpolitik written by Hans-Hermann Francke and published by Duncker & Humblot. This book was released on 2019 with total page 456 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: