Download or read book Th orie de la marche al atoire en march boursier written by Florent Côté and published by . This book was released on 1977 with total page 458 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Hypoth se de march efficace written by Fouad Sabry and published by One Billion Knowledgeable. This book was released on 2024-02-12 with total page 311 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Qu'est-ce que l'hypothèse d'un marché efficace L'hypothèse d'un marché efficace (EMH) est une hypothèse en économie financière qui stipule que les prix des actifs reflètent toutes les informations disponibles. Une conséquence directe est qu'il est impossible de « battre le marché » de manière cohérente sur une base ajustée en fonction du risque, puisque les prix du marché ne devraient réagir qu'aux nouvelles informations. Comment vous en bénéficierez (I) Informations et validations sur les sujets suivants : Chapitre 1 : Hypothèse de marché efficace Chapitre 2 : Analyse fondamentale Chapitre 3 : Économie financière Chapitre 4 : Fonds indiciel Chapitre 5 : Analyse technique Chapitre 6 : Modèle de tarification des immobilisations Chapitre 7 : Eugene Fama Chapitre 8 : Théorie des prix d'arbitrage Chapitre 9 : Market timing Chapitre 10 : Gestion active Chapitre 11 : Anomalie du marché Chapitre 12 : Hypothèse de marche aléatoire Chapitre 13 : Négociant en actions Chapitre 14 : Investissement dynamique Chapitre 15 : Marginalisme Chapitre 16 : Efficacité des marchés financiers Chapitre 17 : Robert J. Shiller Chapitre 18 : Finance comportementale quantitative Chapitre 19 : Momentum (finance) Chapitre 20 : Période de difficultés financières Chapitre 21 : Anomalie de faible volatilité (II) Répondre aux principales questions du public sur l'hypothèse de marché efficace. (III) Exemples concrets d'utilisation de l'hypothèse de marché efficace dans de nombreux domaines. À qui s'adresse ce livre Professionnels, étudiants de premier cycle et des cycles supérieurs, passionnés, amateurs et ceux qui souhaitent aller au-delà des connaissances ou des informations de base pour tout type d'hypothèse de marché efficace.
Download or read book DES MARCHES ALEATOIRES AUX MARCHES ALEATOIRES MODELISATION STATISTIQUE DES MARCHES FINANCIERS written by Rama Cont and published by . This book was released on 1998 with total page 350 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: CETTE THESE EST UNE ETUDE MULTIDISCIPLINAIRE AYANT POUR OBJET LES REGULARITES STATISTIQUES DANS LES VARIATIONS DE PRIX DES ACTIFS BOURSIERS, AVEC TROIS OBJECTIFS : L'IDENTIFICATION DE CES REGULARITES A PARTIR DES DONNEES EMPIRIQUES DE MARCHE, LEUR REPRESENTATION SOUS FORME PROBABILISTE ET ENFIN L'ELABORATION DE MODELES THEORIQUE RELIANT L'EXISTENCE DE CES REGULARITES A DES MECANISMES SOUS-JACENTS DE MARCHE. NOUS FAISONS APPEL A DES TECHNIQUES VENANT DE LA THEORIE DES PROCESSUS STOCHASTIQUES, DE L'ECONOMETRIE, DE LA THEORIE ECONOMIQUE ET DE LA MECANIQUE STATISTIQUE. LA PREMIERE PARTIE EST CONSACRE AUX OUTILS MATHEMATIQUES PROCESSUS STOCHASTIQUES, PROCESSUS DE LEVY, SOMMES DE VARIABLES ALEATOIRES, CUMULANTS, PROCESSUS A LONGUE DEPENDANCE. LA DEUXIEME PARTIE PORTE DUR L'ETUDE DES PROPRIETES STATISTIQUES DES DONNEES EMPIRIQUES PROVENANT DE MARCHES ET DE PAYS DIVERS, EN ESSAYANT DE DEGAGER DES REGULARITES STATISTIQUES UNIVERSELLES COMMUNES A TOUTES CES SERIES CHRONOLOGIQUES. UNE ATTENTION PARTICULIERE EST DONNEE AUX PROPRIETES D'AGREGATION TEMPORELLE (LOIS D'ECHELLE), AUX QUEUES DE DISTRIBUTION ET A LA DEPENDANCE SERIELLE DES INCREMENTS DE PRIX. NOUS COMPARONS ENSUITE LES REGULARITES EMPIRIQUES AUX PREDICTIONS DES DIFFERENTS MODELES PROPOSES DANS LA LITTERATURE : MARCHE ALEATOIRE, PROCESSUS DE DIFFUSION, GARCH, PROCESSUS SUBORDONNES ET CHAOS DETERMINISTE. LA TROISIEME PARTIE TENTE D'ELABORER DES MODELES THEORIQUES RELIANT LES PROPRIETES STATISTIQUES DES VARIABLES AGREGEES (PRIX, OFFRE ET DEMANDE) A DES MECANISMES ECONOMIQUES ET AU COMPORTEMENT DES AGENTS. LE PREMIER MODELE MONTRE COMMENT LES COMPORTEMENTS MIMETIQUES DANS LES MARCHES FINANCIERS CONDUISENT A UNE DISTRIBUTION LEPTOKURTIQUE DE LA DEMANDE AGREGEE ET DES RENDEMENTS. LE DEUXIEME MODELE MONTRE COMMENT, EN PARTANT D'UN NIVEAU REALISTE DE VOLATILITE, LA PRISE EN COMPTE DE LA RETROACTION ENTRE LA DYNAMIQUE DU PRIX ET DE LA DEMANDE EXCEDENTAIRE PEUT CONDUIRE A L'APPARITION DE KRACHS BOURSIERS DONT LA FREQUENCE ET LA FORME DYNAMIQUE CORRESPONDENT A CELLES OBSERVEES EMPIRIQUEMENT.
Download or read book Le mod le de march al atoire dans la th orie financi re quantitative written by Franck Jovanovic and published by . This book was released on 2002 with total page 686 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Cette thèse analyse les fondements historiques, théoriques et épistémologiques du modèle de marche aléatoire dans la théorie financière quantitative. Ce modèle est à l'origine de cette discipline, il sert depuis 1863 à modéliser les variations boursières. Cette thèse met au jour de nouvelles données historiques qui conduisent à réfuter la connaissance que nous avions du passé de cette discipline et sa présentation linéaire. Elle exhume les travaux d'un auteur aujourd'hui oublié, Jules Regnault, qui a introduit le modèle de marche aléatoire en finance. Elle réévalue l'apport de Louis Bachelier. Elle apporte de nouveaux éléments sur la période 1900-1960, dont un manuscrit inédit, qui démentent l'hypothèse d'un oubli des travaux de Bachelier jusqu'en 1955. Ce travail revisite également les travaux anglo-saxons des années 1930-1960. Nous identifions deux manières d'envisager la théorie financière quantitative que nous nommons le style Regnault/Bachelier et le style Cowles/Fama. Au niveau théorique, cette thèse montre que, dans le style Regnault/Bachelier, le modèle de marche aléatoire a été élaboré pour répondre à un problème éthique. Dans le style Cowles/Fama, l'efficience informationnelle est supposée donner un contenu théorique à ce modèle. Nous soulignons la faiblesse du lien proposée par Fama entre efficience et modèle de marche aléatoire. La démonstration n'est jamais établie et, à elle seule, la marche aléatoire des variations boursières ne permet pas de tester l'efficience informationnelle. L'analyse épistémologique identifie les principaux critères d'acceptation scientifique à l'oeuvre dans chaque style. Le style Regnault/Bachelier privilégie l'explication des phénomènes réels en tentant de fournir une explication globale du monde. Le principal critère d'acceptation conventionnel est l'unité de la connaissance scientifique. En revanche, le style Cowles/Fama privilégie la modélisation et adopte une approche locale des phénomènes. Le principal critère est l'action. .
Download or read book Une approche fractale des march s written by Benoît Mandelbrot and published by Odile Jacob. This book was released on 2009 with total page 370 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: « La géométrie fractale a contribué à modéliser le climat, à étudier les cours des fleuves, à analyser les ondes cérébrales et les mouvements sismiques, et à comprendre la distribution des galaxies.Ma conviction est qu'elle a également énormément à apporter en finance. C'est ainsi que j'ai passé ma vie à étudier le risque et à analyser la répartition des revenus dans la société, la formation et l'explosion des bulles financières, les variations de taille des sociétés, les concentrations industrielles et l'évolution des cours financiers.Pour moi, une structure se dessine dans ces mouvements de prix. Mes travaux pourraient ainsi éviter aux gens de perdre autant d'argent parce qu'ils sous-estiment leurs risques de ruine. Penser les marchés comme un système scientifique permettrait aussi de forger une industrie financière plus forte et un système de régulation meilleur. » B. M.Et si la science permettait d'éviter une nouvelle crise ? Préface à la deuxième édition Résumé à l'usage du lecteur scientifique Prélude. Portrait d'un scientifique inclassable Présentation Chapitre premier. Risque, ruine et récompense Chapitre II. Un lancer de pièce ou un lancer de flèche ? Chapitre III. Bachelier et son héritage Chapitre IV. L'édifice de la finance moderne Chapitre V. Le dossier à charge contre la théorie financière moderne Essai pictural : images de l'anormalité Présentation Chapitre VI. Marchés turbulents : un avant-goût Chapitre VII. Études du rugueux : une initiation aux fractales Essai pictural : une galerie fractale Chapitre VIII. Le mystère du coton Chapitre IX. Mémoire longue, du Nil au marché Chapitre X. Noé, Joseph et les bulles du marché Chapitre XI. La nature multifractale du temps boursier Présentation Chapitre XII. Dix hérésies en finance Chapitre XIII. En laboratoireBibliographie Index Remerciements.
Download or read book Canadian Theses written by National Library of Canada and published by . This book was released on 1976 with total page 1058 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Pourquoi l hypothese de marche aleatoire en theorie financiere written by Franck Jovanovic and published by . This book was released on 2000 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Marche al atoire des actions et hypoth se par tienne written by Michel Gauthier and published by . This book was released on 2019 with total page 0 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Marche al atoire des actions et hypoth se par tienne written by Michel Gauthier and published by . This book was released on 1978 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Actes de la Session written by International Statistical Institute and published by . This book was released on 1991 with total page 660 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Bulletin de L Institut International de Statistique written by and published by . This book was released on 1991 with total page 716 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Une marche au hasard travers la Bourse written by Burton Gordon Malkiel and published by Valor. This book was released on 2005 with total page 417 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Ce guide exhaustif et informé montre comment naviguer au milieu des turbulences de la Bourse et battre les pros à leur propre jeu. Ayant le chic pour dénoncer les bulles financières et autres hallucinations de masse dont sont coutumières les Bourses, Burton Malkiel nous montre la raison pour laquelle un large portefeuille d'actions sélectionnées au hasard sera aussi performant que l'immense majorité des portefeuilles gérés par les experts. Grâce au regard perçant qu'il porte à la nouvelle donne boursière, après l'éclatement de la bulle sur les nouvelles technologies, Malkiel montre comment maximiser ses gains et minimiser ses pertes en cette ère nouvelle de courtage électronique, de gourous virtuels, et autres véhicules d'investissement tape-à-l'œil. Apprenez à analyser les rendements potentiels non seulement des actions et des obligations mais d'un large éventail d'opportunités d'investissement, allant de fonds placés sur les marchés monétaires à des fonds immobiliers en passant par des produits d'assurance, la pierre, ou d'autres actifs tangibles comme l'or ou les produits de collection.
Download or read book Le mod le de marche au hasard en finance written by Christian Walter and published by . This book was released on 2013 with total page 434 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book VOLATILITE ET MOUVEMENTS EXTREMES DU MARCHE BOURSIER written by FRANCOIS.. LONGIN and published by . This book was released on 1993 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: NOUS ETUDIONS LA VOLATILITE ET LES MOUVEMENTS EXTREMES DES MARCHES BOURSIERS. LE PREMIER ESSAI EST CONSACRE A LA LOI STATISTIQUE DES RENTABILITES MINIMALES ET MAXIMALES DU PORTEFEUILLE DU MARCHE BOURSIER. LA BASE THEORIQUE DE NOTRE TRAVAIL EST LA THEORIE PROBABILISTE DES VALEURS EXTREMES QUI MONTRE QUE LA DISTRIBUTION DU TERME MAXIMAL OU MINIMAL D'UNE SERIE DE VARIABLES ALEATOIRES A UNE FORME BIEN PRECISE ET LARGEMENT INDEPENDANTE DU PROCESSUS GLOBAL. EMPIRIQUEMENT, POUR DES DONNEES JOURNALIERES DE LA BOURSE DE NEW YORK SUR LA PERIODE 1885-1990, NOUS TROUVONS QUE CETTE DISTRIBUTION S'AJUSTE TRES BIEN AUX DONNEES D'EXTREMES. NOUS TROUVONS AUSSI QUE LES KRACHS BOURSIERS PARFOIS CONSIDERES COMME DES EVENEMENTS "ANORMAUX" OBEISSENT EN FAIT A CETTE LOI. LE DEUXIEME ESSAI ETUDIE LE DEGRE D'INSTABILITE DU MARCHE AMERICAIN DES CAPITAUX. NOUS DEFINISSONS UNE MESURE GENERALE DE L'INSTABILITE A L'AIDE DE LA DISTRIBUTION DES EXTREMES NEGATIFS. EMPIRIQUEMENT, AVEC DES DONNEES MENSUELLES, NOUS TROUVONS QUE LA PERIODE 1836-1914 EST PLUS STABLE QUE LA PERIODE 1914-1990. CE RESULTAT EST EN ACCORD AVEC L'EXPLICATION QUI ATTRIBUE L'INSTABILITE AU PROBLEME DE RISQUE MORAL DU A L'INTERVENTION D'UN PRETEUR EN DERNIER RESSORT (KINDLEBERGER ET GARBER).
Download or read book Bulletin written by Université catholique de Louvain (1835-1969). Centre de recherches économiques and published by . This book was released on 1998 with total page 516 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Aanwinsten van de Centrale Bibliotheek Queteletfonds written by Bibliothèque centrale (Fonds Quetelet) and published by . This book was released on 1994 with total page 1002 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
