Download or read book R vision d analystes financiers et r partition de l actif d un portefeuille d actions internationales written by Éric Landreville and published by . This book was released on 2001 with total page 134 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book R visions d analystes financiers et r partition de l actif d un portefeuille d actions internationales microforme written by Landreville, Éric and published by Montréal : Service des archives, Université de Montréal, Section Microfilm. This book was released on 2002 with total page 134 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book R visions d analystes financiers et r partition de l actif d un portefeuille d actions internationales written by Éric Landreville and published by . This book was released on 2001 with total page 134 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book La gestion de portefeuille written by Roland Gillet and published by De Boeck Superieur. This book was released on 2019-09-16 with total page 580 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Cet ouvrage complet et pédagogique se positionne comme une référence en matière d'analyse de la stratégie de gestion de portefeuille et de l'examen de la performance de cette gestion. Il est destiné aussi bien aux étudiants qu'aux professionnels. Cet ouvrage complet et pédagogique, destiné aussi bien aux étudiants de Licence (Bac) et Maîtrise en Sciences économiques et de gestion qu'aux professionnels de la gestion de portefeuille et de l'asset management, se positionne comme une référence en matière d'analyse de la stratégie de gestion de portefeuille et de l'examen de la performance de cette gestion. Un soin particulier a été apporté dans la clarté et la mise en perspective critique de l'exposition des bases de la théorie moderne de portefeuille et de l'efficience des marchés, en précisant l'état de la science et de l'art en la matière. Ensuite, l'ouvrage passe en revue les classes d'instruments financiers susceptibles d'intégrer un portefeuille de valeurs mobilières, à savoir les actions, les titres à revenus fixes, les produits dérivés et les actifs alternatifs, avec leurs principes de valorisation et leurs propriétés dans le cadre de la gestion d'actifs. Les stratégies de gestion de portefeuille par classes homogènes ou dans une optique d'allocation d'actifs font l'objet d'un examen minutieux. Cette analyse est complétée par une partie importante consacrée à l'évaluation de la performance de portefeuille, permettant d'établir un lien concret entre la mise en oeuvre des principes de gestion et le contrôle de leur qualité. Les innovations récentes en matière de stratégie et d'évaluation de la performance de portefeuille sont décrites avec objectivité et sans complaisance, mettant en exergue leurs avantages et faiblesses potentiels.
Download or read book Campbell R Harvey Les probl mes empiriques rencontr s par les mod les d valuation des actifs financiers dans un cadre national et international written by Michel Dubois and published by Éditions EMS. This book was released on 2018-07-12 with total page 32 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Nous tentons de donner une vision d’ensemble des travaux de Campbell Harvey, qui, bien qu’abondants, restent très cohérents et faciles à suivre. Nous procédons de manière chronologique en commençant par sa contribution à l’évaluation des actifs dans un cadre national (section 1) et dans un cadre international (section 2). Nous passons ensuite en revue les travaux qui concernent la construction, la performance des portefeuilles et la volatilité (section 3). Enfin, nous présentons l’ensemble des recherches qui portent sur le comportement et les traits psychologiques des décideurs (section 4).
Download or read book Produits financiers Gestion de portefeuille written by Daniel Szpiro and published by Editions Ellipses. This book was released on 2021-08-03 with total page 712 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Ce manuel permet d'aborder, de manière progressive, les notions phares de la finance de marché. La compréhension des obligations, des actions, des contrats à terme et des options amène à saisir les raisons de l’existence d’une telle variété de produits financiers et l’usage que l’on peut en faire. Les pratiques conduisant à bien gérer ses propres anticipations et les incertitudes associées sont exposées dans un premier temps au niveau de chaque titre. L’évaluation classique du prix est complétée par des arguments moins rationnels issus de la finance comportementale. Dans un deuxième temps, l’organisation complète d’un portefeuille et les choix judicieux de diversification affinent l’analyse afin de prendre en compte les choix financiers dans leur globalité, grâce à la gestion actif/passif, aux choix de portefeuilles optimaux et aux mesures synthétiques de performances combinant gains espérés et niveaux de risque. Chaque étape donne lieu à de multiples exemples numériques, où quelques paradoxes apparents sont explicités. En parallèle, les modalités concrètes de fonctionnement des marchés actions ou dérivés sont exposées, avec une introduction aux notions réglementaires qui s’y rapportent. La gestion de portefeuille comporte plusieurs styles dont on compare les avantages et les inconvénients, pour les fonds classique ou pour les fonds alternatifs. Ce manuel rassemble plusieurs cours de formation à la finance dispensés en Licence 3, Master 1 et Master 2 ; il s’adresse aux étudiants d’école de commerce ou d’université souhaitant se spécialiser dans ce domaine.
Download or read book Le pouvoir actionnarial les relations soci t s investisseurs face la mondialisation des march s written by Patrick Bompoint and published by FeniXX. This book was released on 1997-12-31T23:00:00+01:00 with total page 170 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Les différentes vagues de privatisation, qu'ont connues la plupart des pays du monde - qu'ils soient industrialisés ou en développement -, le poids de plus en plus grand des investisseurs institutionnels dans la composition de l'actionnariat des firmes, ont placé l'actionnaire au centre des préoccupations des entreprises. Afin d'améliorer leur relation avec celui-ci, les sociétés développent le gouvernement d'entreprise, pour protéger les intérêts des investisseurs, valorisent au maximum le prix de leurs actions et, surtout, accroissent de façon spectaculaire leur communication financière vers le public. L'objectif des auteurs est d'étudier et d'expliquer ces bouleversements, afin que la Bourse ne soit pas une affaire de spécialistes. S'ils destinent - avant tout - cet ouvrage aux étudiants et aux praticiens : directeurs financiers, analystes financiers, gérants de portefeuilles, ils ont voulu le rendre accessible à tous ceux qui s'intéressent à la Bourse, et qui désirent comprendre les changements qui affectent l'économie mondiale et, en particulier, leurs incidences dans la perspective de l'euro.
Download or read book La r partition de l actif d un portefeuille global d actions et de devises microforme written by Xuan, Meimei and published by Montréal : Service des archives, Université de Montréal, Section Microfilm. This book was released on 2001 with total page 268 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book David Heller written by David Heller and published by ISTE Group. This book was released on 2022-09-01 with total page 180 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: David Heller est enseignant-chercheur en finance et responsable des masters du pôle finance à l’ISC Paris.
Download or read book La r partition de l actif d un portefeuille global d actions et de devises written by Meimei Xuan and published by . This book was released on 2001 with total page 268 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Interd pendance des march s d actifs financiers et strat gies de diversification internationale du portefeuille written by Riadh Berrich and published by . This book was released on 2009 with total page 336 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: L'objet de cette thèse est d'expliciter et déterminer les liens existants entre les six plus grands marchés d'actions mondiaux (Etats-Unis, Allemagne, Grande-Bretagne, Canada, France et Japon) en terme de rentabilité et de volatilité. Une réponse à cette question générale permettrait d'escompter l'efficacité de la stratégie de diversification internationale de portefeuille. Afin de tester un certain nombre d'hypothèses, une étude empirique a été réalisée sur un échantillon constitué par l'observation des indices boursiers de ces six plus grands marchés mondiaux, relevés quotidiennement pendant la période allant du 01/01/2000 au 31/12/2007, ce qui représente 2080 observations. A la lumière de cette étude, la thèse examine la présentation de l’organisation des marchés financiers, leur fonctionnement et leur efficience, le processus d’intégration financière ainsi que les modèles permettant de la mesurer tels que rendements obtenus, relations entre rendements des indices boursiers et leurs volatilités. Au sein de ce travail de recherche sont également exposés l'identification et l'analyse de la stratégie de diversification internationale de portefeuille et l'impact de l'intégration financière sur cette stratégie, le positionnement épistémologique, la méthodologie de recherche et la présentation des modèles autorégressifs conditionnellement hétéroscédastiques. Cette présentation a abouti au modèle GARCH multivarié, mettant en lumière l'avantage d'une formalisation BEKK. Enfin, aura été développée la démarche empirique de cette thèse qui a exploré les liens existant entre ces six plus grands marchés d'actions internationaux. Les conclusions principales de cette thèse se regroupent autour des trois thèmes: - Tout d'abord les résultats de ce travail empirique ont révélé que le marché américain est le marché le plus influent en terme de rentabilité. En revanche, l'influence des autres marchés sur le marché américain est relativement faible. - En terme de volatilité, la variance conditionnelle du marché national est affectée non seulement par les chocs passés sur ce même marché mais aussi par les chocs provenant des marchés étrangers. La relation entre les marchés en terme de volatilité du marché américain vers les marchés étrangers n'est pas unidirectionnelle. Elle est multidirectionnelle. - Enfin, cette étude sur les liens entre les marchés financiers nous a permis d'aboutir à la conclusion que les six marchés financiers étudiés sont interdépendants mais à un degré différent. Ceci permet de déduire que les investisseurs en gestion de portefeuille ne peuvent pas escompter qu’ils retireront tous les mêmes gains d’une stratégie de diversification internationale de portefeuille. Ainsi, pour que les investisseurs maximisent ces gains ils doivent opérer dans des marchés ayant entre eux de faibles degrés d'interdépendance.
Download or read book Gestion de portefeuilles internationaux et instruments d riv s written by Rémi Souveton and published by . This book was released on 1996 with total page 406 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: CE TRAVAIL PROPOSE QUELQUES OUTILS DESTINES A AMELIORER L'EVALUATION DU RISQUE ET LA MESURE DE PERFORMANCE SUR LES MARCHES FINANCIERS. APRES UNE DESCRIPTION, DANS LES DEUX PREMIERS CHAPITRES, DES MARCHES INTERNATIONAUX ET DES PRODUITS DERIVES, NOUS ETUDIONS DANS UNE TROISIEME PARTIE LES CONSEQUENCES DE L'HYPOTHESE D'ABSENCE D'OPPORTUNITE D'ARBITRAGE DANS UN CONTEXTE INTERNATIONAL. EN PARTICULIER, NOUS ETABLISSONS UNE RELATION ENTRE LES PRIMES DE RISQUE DANS DEUX PAYS ET LA SEULE VOLATILITE DU TAUX DE CHANGE, NOUS DONNONS ENSUITE LE PRIX DES OPTIONS CROISEES SUR DEVISES. CECI NOUS PERMET DE CALCULER LE COEFFICIENT DE CORRELATION IMPLICITE ENTRE DEUX DEVISES, CE COEFFICIENT EST COMPARE DANS UNE ETUDE EMPIRIQUE AVEC LA CORRELATION HISTORIQUE. DANS UNE QUATRIEME PARTIE, NOUS TRAITONS DE LA PERFORMANCE DE PORTEFEUILLE EN UTILISANT LA TECHNIQUE STATISTIQUE DU BOOTSTRAP. CETTE TECHNIQUE STATISTIQUE PERMET DE RESOUDRE LES PROBLEMES DE PETITS ECHANTILLONS QUE L'ON RENCONTRE DANS LA MESURE DE PERFORMANCE EN PARTICULIER LORS DE SITUATIONS DE KRACH, MAIS AUSSI PARCE QUE, SUR TOUTE PERIODE, ON OBSERVE UNE SEULE TRAJECTOIRE REALISEE DES RENDEMENTS ET DES PRIX. CETTE ETUDE COMPORTE DEUX PARTIES EMPIRIQUES PORTANT D'UNE PART SUR DES PORTEFEUILLES DE DEVISES, D'AUTRE PART SUR DES PORTEFEUILLES DE DEVISES ET D'ACTIONS. ENFIN, DANS UNE DERNIERE PARTIE, NOUS EVALUONS LE RISQUE DE DEFAUT SUR LES CONTRATS A TERME, ET LES CONSEQUENCES DES MECANISMES D'APPELS DE MARGES SUR CE RISQUE. NOUS DONNONS LE COUT ET LA PROBALITE DE CE DEFAUT POUR DES CONTRATS A TERME, DANS LE CAS D'EXISTENCE OU NON D'APPELS DE MARGES. POUR CES DEUX QUANTITES ET CES DEUX TYPES DE CONTRATS DES SIMULATIONS NUMERIQUES SONT EFFECTUEES. LE PRIX DE L'OPTION DE DEFAUT EST EGALEMENT DONNE DANS LE CAS OU IL EXISTE UN MECANISME DE COUPE-CIRCUIT.
Download or read book Optimisation d un portefeuille d actions internationales written by Wissem Ghazouani and published by . This book was released on 2003 with total page 146 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Production d informations priv es et gestion de portefeuille written by Pascal Grandin and published by FeniXX. This book was released on 1995-01-01T00:00:00+01:00 with total page 245 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Le besoin d'automatisation de la gestion de portefeuille et son aspect de plus en plus quantitatif, sont à l'origine d'un besoin croissant d'informations quantitatives prévisionnelles. De là vient notamment le succès des bases de données de consensus. Celui-ci peut se définir comme une agrégation de prévisions individuelles sur les paramètres clés de valorisation des titres. Il représente donc, à un moment donné, une synthèse de l'ensemble des anticipations des agents intervenant sur le marché financier. Outre cette caractéristique, il présente aussi l'avantage de standardiser l'information et, donc, d'en faciliter le traitement. Après avoir fait le point des connaissances théoriques actuelles, concernant la production et l'acquisition de l'information financière, l'objet de cet ouvrage est d'étudier l'intérêt d'une base de données de consensus, tant au niveau de la qualité des prévisions, qu'au niveau de son utilisation possible pour les gérants de portefeuille. Il s'agit d'une contribution empirique à la connaissance du marché de l'information financière et de l'efficience du marché financier.
Download or read book LES PARAMETRES DECISIONNELS ET LES TECHNIQUES OPERATIONNELLES DE LA GESTION DES PORTEFEUILLES D ACTIFS FINANCIERS INTERNATIONAUX written by Fathi Abid and published by . This book was released on 1988 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: AVEC L'INTERNATIONALISATION DES MARCHES DE CAPITAUX ET L'INNOVATION EN MATIERE D'ACTIFS FINANCIERS, LES GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE OPERANT SUR UN PLAN INTERNATIONAL SE VOIENT LARGEMENT EXPOSES AUX VARIATIONS DES TAUX DE CHANGE ENTRE LES DIFFERENTES DEVISES, SURTOUT EN PERIODE ACTUELLE DE FLOTTEMENT DES MONNAIES. LES TRAVAUX D'INTERNATIONALISATION ET DE SIMULATION QUE NOUS AVONS EFFECTUES DANS LE CADRE DE LA THEORIE DU PORTEFEUILLE, QUI SE VEUT UNE APPROCHE COHERENTE DE PART SON CARACTERE GENERAL ET ANALYTIQUE ET DES PERSPECTIVES QU'ELLE OUVRE, ET CE EN PARTICULIER DANS LE DOMAINE DE LA FINANCE INTERNATIONALE, ONT NECESSITE L'ELABORATION D'UN SOUBASSEMENT THEORIQUE CAPABLE D'ETUDIER LES MODELES EXPLICATIFS DE L'EVALUATION ET DE L'EQUILIBRE SUR LES MARCHES FINANCIERS ET DES CHANGES ; AINSI QUE DES TECHNIQUES ECONOMETRIQUES SEMI-AUTOMATIQUES CAPABLES DE FAIRE RESSORTIR LES RELATIONS CROISEES ET COMPLEXES ENTRE LES PARAMETRES DECISIONNELS DE LA GESTION DES PORTEFEUILLES D'ACTIFS FINANCIERS INTERNATIONAUX.
Download or read book Doit on se fier aux recommandations d analystes financiers written by Samuel Viallet and published by Presses Academiques Francophones. This book was released on 2014-06-17 with total page 100 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Les courtiers (ou brokers ), dont le metier d'intermediaire financier consiste a emettre des recommandations sur des valeurs (achat, accumuler, conserver, alleger, vente) en vue de passer les ordres de leurs clients (societe de gestion, institutionnels...), ont pris une importance grandissante sur les marches financiers. En effet, un investisseur est guide par tout le travail de recherche, de valorisation d'un analyste financier, sa recommandation est un critere important dans son choix d'investissement. Ainsi, tout son travail est communique par un vendeur ( sales man ) qui rend compte de maniere quotidienne des evenements micro economiques et macro economiques susceptibles d'influer le cours des valeurs qui interessent le gerant. Une fois sa decision prise (achat, vente), le service d'execution de la salle de marche satisfait sa requete et se remunere sur la transaction effectuee. Un analyste financier couvre un portefeuille de valeurs appartenant en general a un meme secteur, il est donc considere comme un expert sur son secteur. L'univers d'investissement d'un gerant de portefeuille est tellement vaste qu'il ne peut se passer des conseils d'un analyste financier.
Download or read book La Th orie moderne du portefeuille written by Florin Aftalion and published by FeniXX. This book was released on 1998-01-01T00:00:00+01:00 with total page 157 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: La théorie moderne du portefeuille s'est développée à la suite des travaux de Markowitz et Sharpe. Elle repose sur l'analyse du compromis optimal rentabilité espérée – risque. Elle inspire aujourd'hui les méthodes de gestion quantitative des portefeuilles. Cet ouvrage étudie donc l'ensemble des concepts, modèles et outils utilisés en théorie de l'évaluation des actifs financiers, et la gestion des portefeuilles d'actifs financiers. Cet ouvrage est en phase avec une actualité liée à la crise financière internationale, à l'ouverture des frontières financières, à la globalisation des marchés et à la concurrence européenne.
