Download or read book Mathematics for Finance written by Marek Capinski and published by Springer. This book was released on 2006-04-18 with total page 317 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: This textbook contains the fundamentals for an undergraduate course in mathematical finance aimed primarily at students of mathematics. Assuming only a basic knowledge of probability and calculus, the material is presented in a mathematically rigorous and complete way. The book covers the time value of money, including the time structure of interest rates, bonds and stock valuation; derivative securities (futures, options), modelling in discrete time, pricing and hedging, and many other core topics. With numerous examples, problems and exercises, this book is ideally suited for independent study.

Download or read book Introduction to Quantitative Finance written by Robert R. Reitano and published by MIT Press. This book was released on 2010-01-29 with total page 747 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: An introduction to many mathematical topics applicable to quantitative finance that teaches how to “think in mathematics” rather than simply do mathematics by rote. This text offers an accessible yet rigorous development of many of the fields of mathematics necessary for success in investment and quantitative finance, covering topics applicable to portfolio theory, investment banking, option pricing, investment, and insurance risk management. The approach emphasizes the mathematical framework provided by each mathematical discipline, and the application of each framework to the solution of finance problems. It emphasizes the thought process and mathematical approach taken to develop each result instead of the memorization of formulas to be applied (or misapplied) automatically. The objective is to provide a deep level of understanding of the relevant mathematical theory and tools that can then be effectively used in practice, to teach students how to “think in mathematics” rather than simply to do mathematics by rote. Each chapter covers an area of mathematics such as mathematical logic, Euclidean and other spaces, set theory and topology, sequences and series, probability theory, and calculus, in each case presenting only material that is most important and relevant for quantitative finance. Each chapter includes finance applications that demonstrate the relevance of the material presented. Problem sets are offered on both the mathematical theory and the finance applications sections of each chapter. The logical organization of the book and the judicious selection of topics make the text customizable for a number of courses. The development is self-contained and carefully explained to support disciplined independent study as well. A solutions manual for students provides solutions to the book's Practice Exercises; an instructor's manual offers solutions to the Assignment Exercises as well as other materials.

Download or read book Math matiques financi res appliqu es la gestion written by Wilson O'Shaughnessey and published by Trois-Rivières [Québec] : Éditions SMG. This book was released on 1983 with total page 273 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Une présentation des concepts de mathématiques financières (intérêt simple et escompte, intérêt composé, annuités simples, annuité générale, amortissements financiers, perpétuités, amortissement industriel, obligations) utilisés couramment dans la prise de décision en gestion financière. Des exemples et applications pratiques illustrent la théorie. Nombreux exemples d'exécution de programmes Basic. Tables financières à la fin de l'ouvrage.

Download or read book Math matiques financi res written by Oscar Assoumou Menye and published by Editions Publibook. This book was released on 2016 with total page 218 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: L'ouvrage traite des problèmes d'actualisation et de capitalisation (intérêts simples, intérêts composés, calculs des équivalences, etc.) ; des emprunts indivis et obligataires. Une démystification est apportée aux problèmes soulevés par les calculs d'amortissements des emprunts indivis et obligataires, les calculs des taux effectifs d'emprunts (taux de rendement et taux de revient) ; des problèmes de choix d'investissement en avenir certain et incertain (critères espérance mathématique, variance, écart-type, coefficient de variation, arbre de décision, MEDAF, etc.) des problèmes de choix de financement (approches par la rentabilité financière, le coût, les décaissements réels, les excédents de flux de liquidités et la VAN ajustée). Cette nouvelle édition, revue et actualisée propose de nouveaux exercices et études des cas. Elle apporte aussi des éléments de réponses concrets voire iconoclastes sur la résolution des cas polémiques (conflits entre critères) et la gestion des alternatives incomplètes dans la théorie de l'investissement en avenir certain. De nombreux graphiques, illustrations et développements rendent le propos plus clair, compréhensible et accessible.

Download or read book Mathematics of Finance written by Donald G. Saari and published by Springer Nature. This book was released on 2019-08-31 with total page 144 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: This textbook invites the reader to develop a holistic grounding in mathematical finance, where concepts and intuition play as important a role as powerful mathematical tools. Financial interactions are characterized by a vast amount of data and uncertainty; navigating the inherent dangers and hidden opportunities requires a keen understanding of what techniques to apply and when. By exploring the conceptual foundations of options pricing, the author equips readers to choose their tools with a critical eye and adapt to emerging challenges. Introducing the basics of gambles through realistic scenarios, the text goes on to build the core financial techniques of Puts, Calls, hedging, and arbitrage. Chapters on modeling and probability lead into the centerpiece: the Black–Scholes equation. Omitting the mechanics of solving Black–Scholes itself, the presentation instead focuses on an in-depth analysis of its derivation and solutions. Advanced topics that follow include the Greeks, American options, and embellishments. Throughout, the author presents topics in an engaging conversational style. “Intuition breaks” frequently prompt students to set aside mathematical details and think critically about the relevance of tools in context. Mathematics of Finance is ideal for undergraduates from a variety of backgrounds, including mathematics, economics, statistics, data science, and computer science. Students should have experience with the standard calculus sequence, as well as a familiarity with differential equations and probability. No financial expertise is assumed of student or instructor; in fact, the text’s deep connection to mathematical ideas makes it suitable for a math capstone course. A complete set of the author’s lecture videos is available on YouTube, providing a comprehensive supplementary resource for a course or independent study.

Download or read book Math matiques financi res written by Stéphane Goutte and published by De Boeck Superieur. This book was released on 2015-11-02 with total page 124 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:

Download or read book The Concepts and Practice of Mathematical Finance written by Mark S. Joshi and published by Cambridge University Press. This book was released on 2008-10-30 with total page 0 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: The second edition of a successful text providing the working knowledge needed to become a good quantitative analyst. An ideal introduction to mathematical finance, readers will gain a clear understanding of the intuition behind derivatives pricing, how models are implemented, and how they are used and adapted in practice.

Download or read book Math matiques financi res written by Olivier Hereil and published by FeniXX. This book was released on 1998-01-01T00:00:00+01:00 with total page 264 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Né des enseignements des auteurs, notamment au Centre de Formation à l'Analyse Financière et à l'Université de Paris-Dauphine (DESS 203), ce livre se veut pédagogique et concret. Il se présente sous forme d'exercices corrigés qui retracent aussi complètement que possible ce qui est devenu aujourd'hui indispensable à tout opérateur ou gestionnaire en valeurs mobilières. Chaque chapitre comprend quelques brefs rappels méthodologiques simplifiés et propose ensuite des exercices corrigés grâce à l'emploi, dans la mesure du possible, d'une calculatrice financière. Chaque exercice traitant d'un aspect spécifique des marchés financiers donne lieu à une solution littérale et à une application numérique. Ce livre s'adresse à tous ceux qui sont concernés ou intéressés par les opérations sur des marchés financiers : gestionnaire de portefeuille, opérateur ou trader de salle de marché, professionnels du back-office ou du middle-office, étudiants suivant les enseignements de finance ou de mathématiques financières. Président de Fixage, société d'actuariat conseil qu'il a créée en 1992, Michel PIERMAY est également président du Syndicat des Actuaires Conseil. Fixage intervient notamment sur le calcul et les couvertures des provisions techniques et des engagements sociaux, la gestion actif-passif et l'allocation d'actif des investisseurs institutionnels. Diplômé de l'ENSAE et Docteur en Economie Monétaire (Université de Paris-Dauphine), il est membre de la Société Française des Analystes Financiers et de l'Association Française de Gestion Actif-Passif. Il est membre agrégé de l'Institut des Actuaires Français. Parmi ses fonctions précédentes, il a été notamment directeur des investissements financiers de Cardif et Cortal jusqu'en 1988 puis directeur général de la Mondiale jusqu'en 1992. Alain LAZIMI est Président d'Edifis, qu'il a créée en janvier 1988. Cette société de conseil et de développement est spécialisée en informatique financière, pour les compagnies d'assurance et les banques (gestion des actifs financiers, des contrats d'assurance vie, gestion actif-passif, systèmes de synthèse et reporting...). Ingénieur Supelec et titulaire d'un DEA de statistiques, il est également membre de l'institut des Actuaires Français. Parmi ses fonctions précédentes, il a été notamment sous-directeur au sein de la Direction Financière de Cardif, jusqu'à fin 1987. Diplômé de l'ESSEC et titulaire du DECS, membre de la Société Française des Analystes Financiers, Olivier HEREIL est directeur financier de Cardif.

Download or read book Notions de math matiques financi res written by Serge Moulin and published by Lulu.com. This book was released on 2014-02-05 with total page 198 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: La finance moderne comprend un grand nombre de specialisations extremement techniques: credit, taux, actions, matieres premieres, change... Mais en realite, chacun de ces domaines utilise et adapte les outils mathematiques fondamentaux de la finance. Ces outils communs permettent de lier les differents types de risque et de mieux comprendre les limites des solutions financieres. L'auteur offre ici une introduction globale aux notions fondamentales de mathematiques financieres en les appliquant aux grands sujets qui peuvent interesser le praticien: tresorier, directeur financier, responsable de gestion financiere, d'actif/passif, de gestion des risques, conseiller financier... Le livre essaie systematiquement de traduire de facon concrete et operationnelle les choix de modelisations en en soulignant les limites et les risques.

Download or read book Introduction aux math matiques financi res written by Wilson O'Shaughnessy and published by Trois-Rivières, Québec : Éditions SMG. This book was released on 1978 with total page 317 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:

Download or read book Mathematics of Finance written by Henry Lewis Rietz and published by . This book was released on 1921 with total page 304 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:

Download or read book Math matiques financi res written by Fernand Samson and published by FeniXX. This book was released on 1948-01-01T00:00:00+01:00 with total page 370 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Cet ouvrage est une réédition numérique d’un livre paru au XXe siècle, désormais indisponible dans son format d’origine.

Download or read book The Mathematics of Finance written by Victor Goodman and published by American Mathematical Soc.. This book was released on 2009 with total page 274 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: The book begins with binomial stock price models, moves on to multistage models, then to the Cox-Ross-Rubinstein option pricing process, and then to the Black-Scholes formula. Other topics presented include Zero Coupon Bonds, forward rates, the yield curve, and several bond price models. The book continues with foreign exchange models and the Keynes Interest Rate Parity Formula, and concludes with the study of country risk, a topic not inappropriate for the times."--pub. desc.

Download or read book Martingales et math matiques financi res en temps discret written by Benoîte de Saporta and published by ISTE Group. This book was released on 2022-09-01 with total page 248 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Depuis trente ans, le développement des mathématiques financières a connu un véritable essor du fait de leurs applications à la modélisation, à la quantification et à la compréhension des phénomènes régissant les marchés financiers. Didactique et accessible Martingales et mathématiques financières en temps discret présente la théorie des martingales en temps discret et son application au calcul d’options financières. Une attention particulière est accordée au modèle de Cox, Ross et Rubinstein en temps discret. Tous les outils mathématiques nécessaires sont rigoureusement construits sans prérequis. Cet ouvrage est illustré par de nombreux exercices et leurs solutions sur les martingales discrètes, par des applications aux marchés financiers et des travaux pratiques informatiques sous R qui s’avéreront utiles aux étudiant·e·s en master, aux enseignant·e·s ainsi qu’aux chercheur·e·s en mathématiques et en sciences économiques ou actuarielles.

Download or read book Math matiques financi res written by Pierre Devolder and published by . This book was released on 2018-04-20 with total page 448 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: L'objectif de l'ouvrage est de présenter de manière moderne et rigoureuse les outils de base des mathématiques financières, branche des mathématiques appliquées. Le but des maths fi est la modélisation, la quantification et la compréhension des phénomènes régissant les marchés financiers._x000D_ L'approche des auteurs est à la fois précise d'un point de vue mathématique et actualisée en intégrant des éléments récents : _x000D_ la gestion actif passif,_x000D_ la duration,_x000D_ la convexité,_x000D_ les produits de taux (les obligations)._x000D_ Le livre souligne ainsi l'imbrication étroite entre les mathématiques financières et la description des marchés financiers. Il montre que la finalité de ces outils mathématiques est de les dédier spécialement à l'intervention sur ces marchés et préalablement à leur compréhension.

Download or read book Mathematics for Economics and Finance written by Martin Anthony and published by Cambridge University Press. This book was released on 1996-07-13 with total page 414 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Mathematics has become indispensable in the modelling of economics, finance, business and management. Without expecting any particular background of the reader, this book covers the following mathematical topics, with frequent reference to applications in economics and finance: functions, graphs and equations, recurrences (difference equations), differentiation, exponentials and logarithms, optimisation, partial differentiation, optimisation in several variables, vectors and matrices, linear equations, Lagrange multipliers, integration, first-order and second-order differential equations. The stress is on the relation of maths to economics, and this is illustrated with copious examples and exercises to foster depth of understanding. Each chapter has three parts: the main text, a section of further worked examples and a summary of the chapter together with a selection of problems for the reader to attempt. For students of economics, mathematics, or both, this book provides an introduction to mathematical methods in economics and finance that will be welcomed for its clarity and breadth.

Download or read book Math matiques financi res written by François Radacal and published by Editions Ellipses. This book was released on 2023-02-28 with total page 203 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Cet ouvrage propose une approche progressive des mathématiques financières. Dans un premier temps, il présente les bases essentielles à connaître pour, dans un second temps, introduire de nouvelles notions et présenter de nouveaux concepts encore peu présents dans les marchés financiers mais destinés à une grande utilisation dans un futur proche. Sous forme de fiches de travaux dirigés des différents concepts essentiels à maîtriser, il propose des synthèses de cours et des exercices corrigés et commentés permettant d’indiquer l’état d’esprit dans lequel le lecteur doit se placer pour répondre aux questions. Sa compréhension nécessite peu de connaissances en mathématiques : logarithme, puissance, pourcentages, suite arithmétique et suite géométrique. Ce manuel est donc adapté à tous ceux qui souhaiteraient travailler dans le monde de la finance, ainsi qu’aux étudiants de 2e cycle souhaitant tester et approfondir leurs connaissances en mathématiques financières. Il est tout particulièrement destiné aux étudiants des universités, ou des écoles de commerce souhaitant se préparer pour leurs examens en mathématiques financières.