Download or read book Les options exotiques et leurs applications en finance d entreprise written by Jian Wu and published by . This book was released on 1997 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: L'application des produits dérivés à la finance d'entreprise constitue un champ de recherche important et vaste. Ce travail a pour objet d'étudier les options exotiques, instruments dérivés caractérisés par une plus grande souplesse et une plus grande précision par rapport à leurs homologues traditionnels. Les options exotiques dites fondamentales sont examinées en premier lieu. Pour chacune de ces classes, nous présentons les produits les plus connus, tels que les options à barrière, les options composées et les options sur moyenne, ceci en analysant successivement leur mécanisme, leur évaluation, leur couverture ainsi que leurs applications a la gestion financière des entreprises. Sur la base des options exotiques fondamentales, la conception de nouveaux types d'options exotiques plus complexes est possible. Nous proposons dans ce cadre les options extensibles avec changement d'actif sous-jacent, qui ont la particularité de combiner simultanément deux caractéristiques exotiques, celle des options extensibles et celle des options a plusieurs sous-jacents. Parmi les nombreuses utilisations possibles, ce type d'options pourrait intéresser plus particulièrement les entreprises dans leur émission de bons de souscription d'actions afin de réduire le risque de non-exercice des titres et de fidéliser ainsi les investisseurs au sein du même groupe. A travers une étude concrète sur les programmes de rémunération incitative des cadres dirigeants, nous montrons dans la dernière partie de cette thèse qu'en suivant une démarche méthodique, les entreprises sont en mesure de constituer de manière appropriée leurs outils exotiques en fonction de la spécificité du problème rencontré et des objectifs recherchés
Download or read book Les options exotiques written by Jacques Boissonnade and published by Editions Eska. This book was released on 1997 with total page 380 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Le développement des produits dérivés est sans précédent. Méconnues pour le plus grand nombre, les options constituent, sans aucun doute, une boîte à outils incontournable pour tous les professionnels des marchés, dans un contexte de sophistication croissante des placements financiers. Très documenté et très pédagogique, ce livre permet d'éclairer le monde fantastique des " options exotiques ". Après avoir décrit les caractéristiques fondamentales, les stratégies, puis la technique de couverture des options de première génération, l'ouvrage présente toutes les facettes des options de seconde génération. L'examen de ces options exotiques, adapté du " jeu des sept familles ", a été réalisé selon une approche progressive, autorisant plusieurs niveaux d'analyse. Pour chaque option de seconde génération, le profane découvre les caractéristiques distinctives ainsi qu'un exemple numérique d'utilisation. A un second niveau, cette méthode rigoureuse et précise permet au lecteur plus avancé de trouver des éléments de pricing, accompagnés de graphes illustrant l'évolution de la prime et des principaux facteurs de sensibilité, en fonction du temps et du cours de l'actif sous-jacent. Ce livre a été conçu pour tous ceux qui pratiquent, étudient ou découvrent le marché des produits dérivés. Il s'adresse aux étudiants et universitaires spécialisés dans la finance et aux professionnels des marchés de capitaux, tant opérateurs (trader, ingénieur financier, vendeur de nouveaux produits financiers), que contrôleurs des risques (inspecteur, contrôleur des marchés...). Il a pour objectif de démystifier la complexité des produits dérivés et de donner au lecteur une connaissance approfondie d'un instrument financier résolument moderne.
Download or read book Les options exotiques appliqu es aux options r elles written by Thierry Mulak and published by . This book was released on 2001 with total page 96 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Options exotiques et options r elles written by Marc Chesney and published by . This book was released on 2000 with total page 209 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Options exotiques sur actions et strat gies optionnelles written by and published by . This book was released on 2000 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Bilingual Dictionary of Terms written by François Elandi and published by Xlibris Corporation. This book was released on 2019-02-14 with total page 627 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Bilingual Dictionary of Terms Banks. Finances. Money. Financial Markets / Banques. Finances. Monnaie. Marchés Financiers METODES Editions Collection Culture & Savoir (C&S) François Elandi This bilingual work, fruit of a team of specialists and professionals, deals with banking, finance, and stock market practices with —— more than 25,000 words and terms used in French and in British and North American English of today; —— convenient examples to better assimilate the terms used, contributing to make the work the most precise reference in its specialty; and —— a cross-reference system to more precise definitions and complementary expressions to other words and terms inside the development of a word or an expression. It is intended for ——high school pupils and students of higher education, ——professional users, and ——the general public. In order for them to ——acquire and develop their professional lexicological heritage; ——master the exact terminology in the practice linked to their activity or profession; ——perfect their knowledge in banking, finance, and stock exchange practice; and ——better communicate efficiently. Cet ouvrage bilingue, fruit d’une équipe de spécialistes et de professionnels, traite des pratiques bancaires, financières et boursières, avec : ——Plus de 25000 mots et termes utilisés en français et en anglais britannique et nordaméricain ; ——Des exemples pratiques pour mieux assimiler l’emploi de ces termes, contribuant à faire de l’ouvrage la référence la plus précise dans sa spécialité ; ——Un système de renvois à des définitions et explications complémentaires et plus précises à d’autres mots et termes au sein du développement d’un mot ou d’une expression. Il est destiné : ——A l’élève des lycées et collèges ou à l’étudiant de l’enseignement supérieur ; ——A l’utilisateur professionnel ; ——Au grand public. Pour : ——Acquérir et développer son patrimoine lexicologique professionnel ; ——Maîtriser la terminologie exacte dans la pratique liée à son activité ou à sa profession ; ——Perfectionner ses connaissances dans la pratique bancaire, financière et boursière ; ——Mieux communiquer efficacement.
Download or read book Exotic Options and Hybrids written by Mohamed Bouzoubaa and published by John Wiley & Sons. This book was released on 2010-03-30 with total page 405 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: The recent financial crisis brought to light many of the misunderstandings and misuses of exotic derivatives. With market participants on both the buy and sell-side having been found guilty of not understanding the products they were dealing with, never before has there been a greater need for clarification and explanation. Exotic Options and Hybrids is a practical guide to structuring, pricing and hedging complex exotic options and hybrid derivatives that will serve readers through the recent crisis, the road to recovery, the next bull market and beyond. Written by experienced practitioners, it focuses on the three main parts of a derivative’s life: the structuring of a product, its pricing and its hedging. Divided into four parts, the book covers a multitude of structures, encompassing many of the most up-to-date and promising products from exotic equity derivatives and structured notes to hybrid derivatives and dynamic strategies. Based on a realistic setting from the heart of the business, inside a derivatives operation, the practical and intuitive discussions of these aspects make these exotic concepts truly accessible. Adoptions of real trades are examined in detail, and all of the numerous examples are carefully selected so as to highlight interesting and significant aspects of the business. The introduction of payoff structures is accompanied by scenario analysis, diagrams and lifelike sample term sheets. Readers learn how to spot where the risks lie to pave the way for sound valuation and hedging of such products. There are also questions and accompanying discussions dispersed in the text, each exploited to illustrate one or more concepts from the context in which they are set. The applications, the strengths and the limitations of various models are highlighted, in relevance to the products and their risks, rather than the model implementations. Models are de-mystified in separately dedicated sections, but their implications are alluded to throughout the book in an intuitive and non-mathematical manner. By discussing exotic options and hybrids in a practical, non-mathematical and highly intuitive setting, this book will blast through the misunderstanding of exotic derivatives, enabling practitioners to fully understand and correctly structure, price and hedge theses products effectively, and stand strong as the only book in its class to make these “exotic” concepts truly accessible.
Download or read book Exotic Options A Guide To Second Generation Options 2nd Edition written by Peter Guangping Zhang and published by World Scientific. This book was released on 1998-06-17 with total page 696 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: This is the first systematic and extensive book on exotic options. The book covers essentially all popular exotic options currently trading in the Over-the-Counter (OTC) market, from digitals, quantos, spread options, lookback options, Asian options, vanilla barrier options, to various types of exotic barrier options and other options. Each type of exotic options is largely written in a separate chapter, beginning with the basic concepts of the products and then moving on to how to price them in closed-form solutions. Many pricing formulae and analyses which have not previously appeared in the literature are included and illustrated with detailed examples. It will be of great interest to traders, marketers, analysts, risk managers, professors, graduate students, and anyone who is interested in what is going on in the rapidly changing financial market.
Download or read book Le r le des options exotiques dans la couverture du risque de change written by Franck Saada and published by . This book was released on 1999 with total page 166 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Exotic Options written by Les Clewlow and published by International Thomson Publishing Services. This book was released on 1997 with total page 264 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: This is a practical and up-to-date guide to the valuation and hedging of standard exotic options. It explores each type of option in detail and should be useful for all those who need clearer practical understanding of this area of high finance.
Download or read book M thodes num riques d valuation et de couverture des options exotiques multi sous jacents written by Medhi Mrad and published by . This book was released on 2010 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book OPTIONS EXOTIQUES SUR ACTIONS ET STRATEGIES OPTIONNELLES written by Michaël Moréno and published by . This book was released on 2000 with total page 444 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: LES OPTIONS SUR ACTIONS SONT DES TITRES FINANCIERS QUI DONNENT LE DROIT AU DETENTEUR D'ACHETER OU DE VENDRE, A UNE DATE FIXEE ET A UN PRIX CONTRACTUEL, DIX ACTIONS D'UNE MEME SOCIETE. SI LE CONTRAT OPTIONNEL PEUT ETRE EXERCE A TOUT INSTANT, L'OPTION EST DITE AMERICAINE. SI, AU CONTRAIRE, L'EXERCICE NE PEUT AVOIR LIEU QU'A UNE SEULE DATE, L'OPTION EST DITE EUROPEENNE. LES OPTIONS EXOTIQUES SONT DES PRODUITS DERIVES D'ACTIONS QUI PRESENTENT UNE OU PLUSIEURS DIFFERENCES PAR RAPPORT AUX OPTIONS EUROPEENNES OU AMERICAINES. LEUR COMPLEXITE N'A PAS DE LIMITE, SI CE NE SONT LES DIFFICULTES QUE POSENT LEUR EVALUATION. LA PRISE EN COMPTE DES DIVIDENDES D'UNE PART, ET LE REGLEMENT ET LA LIVRAISON DES ACTIONS, RETARDES PAR LES DISPOSITIONS REGLEMENTAIRES DU MARCHE FRANCAIS D'AUTRE PART, RENDENT LES FORMULES ANALYTIQUES D'EVALUATION CADUQUES AU PROFIT DES METHODES NUMERIQUES. DANS LA PREMIERE PARTIE DE LA THESE, DEUX NOUVELLES METHODES D'EVALUATION DES OPTIONS EXOTIQUES SONT PROPOSEES. LA PREMIERE, INTUITIVE, MAIS DONT LA CONVERGENCE MATHEMATIQUE EST DEMONTREE, PERMET DE MIEUX COMPRENDRE LES SPECIFICITES DE CES CONTRATS. LA SECONDE, PLUS GENERALE, PRESENTE L'AVANTAGE DE POUVOIR ETRE UTILISEE POUR L'EVALUATION D'UNE TRES GRANDE MAJORITE DE CONTRATS CONDITIONNELS. ENFIN, LES OPTIONS JOUENT UN ROLE MAJEUR DANS LA SPECULATION OU L'ASSURANCE D'UN PORTEFEUILLE BOURSIER. ET DE MEME QU'ELLES SONT TECHNIQUEMENT DIFFICILES A EVALUER, LEURS GESTIONS SUSCITENT UN GRAND INTERET. D'ABORD EN RAISON DE L'ABSENCE DE COTATION (CES TITRES SONT TRAITES SUR LE MARCHE DE GRE A GRE), MAIS AUSSI PARCE QUE LEUR DUREE DE VIE EST GENERALEMENT INCERTAINE. AINSI, LA VARIANCE HISTORIQUE DU RENDEMENT DE L'ACTIF SOUS-JACENT TIENT SOUVENT UN ROLE PLUS DETERMINANT QUE POUR LES OPTIONS CLASSIQUES ; UNE NOUVELLE MESURE EN EST PROPOSEE. UN DERNIER APPORT RESIDE DANS L'ELABORATION D'UNE METHODE DU CALCUL DE LA DUREE DE VIE MOYENNE DE CES OPTIONS.
Download or read book Couverture statique des options exotiques written by Xavier Hardy and published by . This book was released on 1999 with total page 90 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Options exotiques et fonds garantis written by Luc Dumontier and published by . This book was released on 1997 with total page 312 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book MODELES DE VALORISATION D OPTIONS EXOTIQUES REFLEXIONS EN TEMPS CONTINU ET EN TEMPS DISCRET written by MOHAMED.. AHNANI and published by . This book was released on 1999 with total page 650 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: MALGRE SA PLUS GRANDE COMPLEXITE, LA VALORISATION DES OPTIONS EXOTIQUES SUIT LE MEME PRINCIPE QUE CELUI DES OPTIONS TRADITIONNELLES, A SAVOIR QU'UNE CLASSE TRES LARGE D'APPROXIMATION ET DE DIFFUSION DE PROCESSUS EN VUE DE LA VALORISATION D'ACTIFS CONTINGENTS S'OBTIENT A PARTIR D'UN MEME FORMALISME. EN TEMPS CONTINU, LORSQUE L'OPTION EST EUROPEENNE, LES PRATICIENS ABOUTISSENT PARFOIS A DES FORMULES PARAMETRIQUES ET NON PARAMETRIQUES SOUS FORME ANALYTIQUES AVEC DES HYPOTHESES DE DEPART DIFFERENTES, LE DENOMINATEUR COMMUN A TOUTES CES METHODES ET QU'ELLES SUPPOSENT LA POSITIVITE DE LA LOI DE DENSITE DE DISTRIBUTION DES RENDEMENTS DES ACTIFS SOUS-JACENTS, ENSUITE GRACE AUX THEOREMES DE CHANGEMENT DE PROBABILITE, LA VALORISATION SE RAMENE AUX CALCULS DE LOIS DE DENSITE AU SEIN D'UNE MARCHE ALEATOIRE GAUSSIENNE ASSOCIEE A UNE DIFFUSION RISQUE NEUTRE. PAR CONTRE, LORSQUE L'OPTION EST AMERICAINE, IL N'EXISTE PAS DE SOLUTION ANALYTIQUE ET LES PRATICIENS UTILISENT SOUVENT DES TECHNIQUES D'INTERPOLATIONS ET D'APPROXIMATION PAR DES OPTIONS OBTENUES PAR DES CONVOLUTIONS LE LONG DE LA FRONTIERE D'EXERCICE OPTIMALE. EN TEMPS DISCRET, LES METHODES DE VALORISATION AVEC MAILLAGE (DEUX OU TROIS POINTS D'APPUI) OU SANS MAILLAGE (METHODE DES PLUS PROCHES VOISINS) SONT FONDEES SUR DES SIMULATIONS NUMERIQUES FORMULEES EN TERMES D'EQUATIONS AUX DERIVEES PARTIELLES STOCHASTIQUES OU SOUS FORME VARIATIONNELLE INTEGRALE, NECESSITANT UNE DISCRETISATION NODALE DU DOMAINE ET UNE GENERATION DU NUAGE DE POINTS RECOUVRANT LE DOMAINE DANS LE SENS D'UNE REPARTITION DE DENSITE DE POINTS, TENANT COMPTE A LA FOIS DE LA GEOMETRIE DU DOMAINE ET DES INFORMATIONS REELLES LIEES A LA NATURE DES EQUATIONS DE DIFFUSION. DE CE FAIT, LA METHODE DISCRETE SEMBLE PLUS GENERALE ET PERMET DE VALORISER UNE CLASSE IMPORTANTE D'OPTIONS AMERICAINES AINSI QUE DE NOMBREUSES OPTIONS EXOTIQUES PLUS COMPLEXES SUR UN OU PLUSIEURS ACTIFS SOUSJACENTS.
Download or read book Exotic Option Pricing and Advanced L vy Models written by Andreas Kyprianou and published by John Wiley & Sons. This book was released on 2006-06-14 with total page 344 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Since around the turn of the millennium there has been a general acceptance that one of the more practical improvements one may make in the light of the shortfalls of the classical Black-Scholes model is to replace the underlying source of randomness, a Brownian motion, by a Lévy process. Working with Lévy processes allows one to capture desirable distributional characteristics in the stock returns. In addition, recent work on Lévy processes has led to the understanding of many probabilistic and analytical properties, which make the processes attractive as mathematical tools. At the same time, exotic derivatives are gaining increasing importance as financial instruments and are traded nowadays in large quantities in OTC markets. The current volume is a compendium of chapters, each of which consists of discursive review and recent research on the topic of exotic option pricing and advanced Lévy markets, written by leading scientists in this field. In recent years, Lévy processes have leapt to the fore as a tractable mechanism for modeling asset returns. Exotic option values are especially sensitive to an accurate portrayal of these dynamics. This comprehensive volume provides a valuable service for financial researchers everywhere by assembling key contributions from the world's leading researchers in the field. Peter Carr, Head of Quantitative Finance, Bloomberg LP. This book provides a front-row seat to the hottest new field in modern finance: options pricing in turbulent markets. The old models have failed, as many a professional investor can sadly attest. So many of the brightest minds in mathematical finance across the globe are now in search of new, more accurate models. Here, in one volume, is a comprehensive selection of this cutting-edge research. Richard L. Hudson, former Managing Editor of The Wall Street Journal Europe, and co-author with Benoit B. Mandelbrot of The (Mis)Behaviour of Markets: A Fractal View of Risk, Ruin and Reward
