Download or read book Am lioration de performance des portefeuilles avec des strat gies d options written by Alain Winkler and published by . This book was released on 2003 with total page 46 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book 8 Optimisation de Portefeuilles d Options written by Herbert Kevin Mouckoumbi and published by Independently Published. This book was released on 2024-07-13 with total page 0 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Transformez votre approche de l'investissement avec "Optimisation de Portefeuilles d'Options: Techniques Avancées". Ce guide incontournable est conçu pour les traders et investisseurs cherchant à perfectionner leurs stratégies et à maximiser la performance de leurs portefeuilles d'options grâce à des techniques avancées. Pourquoi ce Livre ? Optimisation Maximale: Apprenez à structurer et ajuster vos portefeuilles pour obtenir des rendements optimaux tout en minimisant les risques. Stratégies Avancées: Découvrez des techniques avancées et des stratégies complexes comme les Iron Condors, les Butterflies, et bien plus encore, expliquées de manière claire et accessible. Exemples Pratiques: Chaque chapitre est enrichi d'exemples réels et concrets, illustrant comment appliquer les techniques et stratégies pour optimiser vos investissements. Aperçu des Chapitres: Introduction à l'Optimisation de Portefeuilles: Comprenez l'importance de l'optimisation et découvrez les concepts de base. Apprenez à différencier un portefeuille optimisé d'un portefeuille non optimisé avec des exemples pratiques. Analyse de la Performance du Portefeuille: Maîtrisez les mesures de performance essentielles telles que le rendement, la volatilité et le Sharpe ratio. Un exemple détaillé montre comment calculer le Sharpe ratio pour un portefeuille d'options. Diversification et Répartition des Actifs: Apprenez l'importance de la diversification et explorez des stratégies de répartition des actifs. Découvrez comment créer un portefeuille diversifié avec des options sur différentes classes d'actifs. Optimisation des Rendements avec les Options: Utilisez des options pour augmenter vos rendements. Découvrez des stratégies d'options efficaces comme les covered calls pour générer des revenus supplémentaires. Gestion des Risques dans un Portefeuille d'Options: Apprenez les techniques de gestion des risques et comment utiliser les options pour la couverture. Un exemple pratique montre comment mettre en place un protective put pour protéger un portefeuille d'actions. Stratégies d'Ajustement de Portefeuille: Comprenez l'importance de l'ajustement régulier du portefeuille et explorez les techniques pour ajuster les positions d'options. Un exemple illustre comment rééquilibrer un portefeuille après un mouvement de marché significatif. Utilisation des Options Complexes pour l'Optimisation: Découvrez des stratégies avancées comme les Iron Condors, Butterflies, et Straddles, et apprenez comment les appliquer pour optimiser votre portefeuille. Analyse des Données et Modélisation: Maîtrisez l'analyse des données et les techniques de modélisation financière. Un exemple montre comment utiliser des modèles de volatilité pour prévoir les mouvements du marché. Études de Cas d'Optimisation Réussies: Analysez des portefeuilles optimisés réels et tirez des leçons des succès et des échecs. Une étude de cas détaille un portefeuille utilisant des stratégies de spread pour maximiser les gains. Conseils Pratiques pour l'Optimisation de Portefeuilles: Apprenez les meilleures pratiques pour optimiser un portefeuille d'options, évitez les erreurs courantes et obtenez des conseils pour maintenir un portefeuille optimisé en fonction des conditions de marché changeantes. Ce que Vous Allez Gagner: - Une compréhension approfondie des techniques avancées d'optimisation de portefeuilles d'options. - La capacité de maximiser les rendements tout en minimisant les risques. - Des outils pratiques et des stratégies éprouvées pour gérer efficacement vos investissements. Ne laissez pas l'opportunité de transformer vos stratégies d'investissement vous échapper. Commandez votre exemplaire maintenant et maxim
Download or read book Option Strategies for Institutional Investment Management written by Richard M. Bookstaber and published by Addison Wesley Publishing Company. This book was released on 1983 with total page 184 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book La gestion de portefeuille written by Robert Cobbaut and published by . This book was released on 2015-05-20 with total page 557 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Cet ouvrage complet et pédagogique, destiné aussi bien aux étudiants de Licence (Bac) et Maîtrise en Sciences économiques et de gestion qu'aux professionnels de la gestion de portefeuille et de l'asset management, se positionne comme une référence en matière d'analyse de la stratégie de gestion de portefeuille et de l'examen de la performance de cette gestion. Un soin particulier a été apporté dans la clarté et la mise en perspective critique de l'exposition des bases de la théorie moderne de portefeuille et de l'efficience des marchés, en précisant l'état de la science et de l'art en la matière. Ensuite, l'ouvrage passe en revue les classes d'instruments financiers susceptibles d'intégrer un portefeuille de valeurs mobilières, à savoir les actions, les titres à revenus fixes, les produits dérivés et les actifs alternatifs, avec leurs principes de valorisation et leurs propriétés dans le cadre de la gestion d'actifs. Les stratégies de gestion de portefeuille par classes homogènes ou dans une optique d'allocation d'actifs font l'objet d'un examen minutieux. Cette analyse est complétée par une partie importante consacrée à l'évaluation de la performance de portefeuille, permettant d'établir un lien concret entre la mise en oeuvre des principes de gestion et le contrôle de leur qualité. Les innovations récentes en matière de stratégie et d'évaluation de la performance de portefeuille sont décrites avec objectivité et sans complaisance, mettant en exergue leurs avantages et faiblesses potentiels. Cette 2e édition a été entièrement revue et actualisée.
Download or read book Improving Portfolio Performance with Option Strategies written by Dušan Isakov and published by . This book was released on 2006 with total page 34 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: This paper investigates the performance of a global investment strategy that combines diversification and option strategies, in particular the covered call strategy, on the Swiss Exchange over the period 1989-1996. As the return distributions of portfolios including options are possibly non-normal, the mean-variance framework may not be appropriate to assess the relative performance of such portfolios. Stochastic dominance and modified betas are the alternative approaches, robust to departure from normality, used in this paper to compare the performance of portfolios. The results show that the use of option strategies consistently improves the performance of stock portfolios, even in the presence of transaction costs.
Download or read book Options allocation optimale de richesse et co ts de transaction written by Nader Trabelsi and published by . This book was released on 2008 with total page 544 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: L'objectif principal de ce présent travail est la mise en évidence de l'apport des options à l'optimisation de la richesse des investisseurs et à l'efficacité globale du système financier. En présence de coûts de transaction et pour des taux de rendement d'actifs volatils, l'investissement dynamique apparaît onéreux ou à défaut, sous-estimé. Le recours à une stratégie Buy and Hold permet de pallier les conséquences de ces coûts, mais accroît la perte en capital. Dans ce travail, nous montrons que l'introduction d'options améliore et stabilise les revenus, de certaines politiques et notamment, l'allocation optimale d'actifs. Notre méthodologie se fonde sur le principe de réplication adopté par Black et Scholes (1973). Dans le contexte d'un Buy and Hold à base d'options, la réplication de l'allocation standard revient à optimiser deux fonctions objectifs : minimisation de MSE (Mean-squared Errors) et minimisation de WMSE (Weigted Mean-squared Errors). Les portefeuilles Buy and Hold sélectionnés sont ceux ayant un coût de réplication inférieur aux coûts prévus par l'investissement dynamique. Les tests de vérification de l'efficacité des stratégies de réplications portent, sur le placement optimal d'un investisseur averse au risque sur un horizon de 10 ans. Les options sont supposées être de gré à gré : des prix d'exercice sont approximés par un arbre binomial multipériodique. Les premiers résultats mettent en évidence l'existence de plusieurs stratégies Buy and Hold contenant des options, plus performantes que l'allocation de Samuelson et Merton (1969). En supposant que les coûts de transaction sont proportionnels aux volumes des actifs financiers, l'espace de révision dynamique de portefeuille se définit par la présence d'une région de non-activité. L'analyse de la gestion ex ante coût/profit, nous a permis de prévoir l'activité du gestionnaire de fonds et son coût spécifique. Le rapprochement de ces coûts de gestion avec les coûts de réplication soutient la conception de tout un bloc de portefeuilles de répliques plus performants que l'allocation dynamique de fonds. Le comportement optimal de l'agent économique, la diversification de fonds en l'occurrence, est fonction du nombre, du type, ainsi que de sa position sur les options. Afin de fixer sa décision, il choisit, depuis la négociation avec son banquier, l'une des stratégies maximisant ses préférences, indépendamment des imperfections du marché. Par la suite, la vérification empirique s'intéresse au placement à court terme sur l'indice CAC 40 et des options d'achat à échéances 6 mois, lancées sur le MONEP. Les résultats prouvent l'efficacité du portefeuille réplique en permettant à l'investisseur d'avoir une richesse terminale quasi-égale à celle attendue par l'allocation standard. Une certaine analogie a été constatée entre les stratégies répliques et les mécanismes de produits de couverture à base d'option et actif support, en l'occurrence le capital garanti, Covered Call Writing et Protected Put.
Download or read book ESG and Responsible Institutional Investing Around the World A Critical Review written by Pedro Matos and published by CFA Institute Research Foundation. This book was released on 2020-05-29 with total page 80 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: This survey examines the vibrant academic literature on environmental, social, and governance (ESG) investing. While there is no consensus on the exact list of ESG issues, responsible investors increasingly assess stocks in their portfolios based on nonfinancial data on environmental impact (e.g., carbon emissions), social impact (e.g., employee satisfaction), and governance attributes (e.g., board structure). The objective is to reduce exposure to investments that pose greater ESG risks or to influence companies to become more sustainable. One active area of research at present involves assessing portfolio risk exposure to climate change. This literature review focuses on institutional investors, which have grown in importance such that they have now become the largest holders of shares in public companies globally. Historically, institutional investors tended to concentrate their ESG efforts mostly on corporate governance (the “G” in ESG). These efforts included seeking to eliminate provisions that restrict shareholder rights and enhance managerial power, such as staggered boards, supermajority rules, golden parachutes, and poison pills. Highlights from this section: · There is no consensus on the exact list of ESG issues and their materiality. · The ESG issue that gets the most attention from institutional investors is climate change, in particular their portfolio companies’ exposure to carbon risk and “stranded assets.” · Investors should be positioning themselves for increased regulation, with the regulatory agenda being more ambitious in the European Union than in the United States. Readers might come away from this survey skeptical about the potential for ESG investing to affect positive change. I prefer to characterize the current state of the literature as having a “healthy dose of skepticism,” with much more remaining to be explored. Here, I hope the reader comes away with a call to action. For the industry practitioner, I believe that the investment industry should strive to achieve positive societal goals. CFA Institute provides an exemplary case in its Future of Finance series (www.cfainstitute.org/research/future-finance). For the academic community, I suggest we ramp up research aimed at tackling some of the open questions around the pressing societal goals of ESG investing. I am optimistic that practitioners and academics will identify meaningful ways to better harness the power of global financial markets for addressing the pressing ESG issues facing our society.
Download or read book Droit de la finance alternative written by Jean-Marc Moulin and published by Bruylant. This book was released on 2017-05-11 with total page 300 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: La finance est en crise ; mais elle est indispensable à la vie des hommes en société. Cependant, il serait abusif de considérer "la finance" comme un tout homogène. En effet, loin de la finance conventionnelle qui fait la une de l'actualité, il existe une finance dite alternative qui tente de placer et de maintenir l'Homme au centre de son projet et à l'horizon de son ambition. Cet ouvrage, premier du genre, se propose de présenter sous forme d'études réalisées par des spécialistes du droit financier, les manifestations de cette finance alternative, les outils, instruments et techniques juridiques qui existent et qui permettent de concilier finance et humanisme. À travers l'analyse des critères de développement durable ou religieux appliqués à la finance, des monnaies alternatives, du microcrédit, de la notation extra-financière, du mutualisme et du coopératisme en finance, du crowdfunding, des fonds éthiques, du financement associatif, du financement alternatif de l'habitat ou du soutien des collectivités publiques aux entreprises, ce livre fait, en France comme en Espagne, au Royaume-Uni, en Grèce et au Canada, un tour d'horizon complet de ce segment du secteur financier souvent méconnu et qui offre néanmoins aux Hommes de réaliser leurs projets dans la perspective d'un mieux-être collectif. Pour rompre avec l'idée que la finance n'est que spéculation et prédation.
Download or read book The World Bank s Experience with Post conflict Reconstruction written by and published by World Bank Publications. This book was released on 1998-01-01 with total page 124 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Clearing landmines, rehabilitating and integrating of excombatants, rebuilding the infrastructure, coordinating aid sources—these are just some of the issues confronting the Bank in post-conflict reconstruction. The explosion of civil conflicts in the post-Cold War world has tested the World Bank's ability to address unprecedented devastation of human and social capital.This study covers post-conflict reconstruction in nine countries, assessing relevant, recent Bank experience. It also presents case-studies for ongoing and future operations, which analyze: 1. the Bank's main strengths or comparative advantages; 2. its partnership with other donors, international organizations, and NGOs; 3. its role in reconstruction strategy and damage and needs assessment; 4. its role in rebuilding the economy and institutions of governance; 5. its management of resources and processes; 6. implications for monitoring and evaluation.
Download or read book Applications of Stochastic Programming written by Stein W. Wallace and published by SIAM. This book was released on 2005-01-01 with total page 724 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Consisting of two parts, this book presents papers describing publicly available stochastic programming systems that are operational. It presents a diverse collection of application papers in areas such as production, supply chain and scheduling, gaming, environmental and pollution control, financial modeling, telecommunications, and electricity.
Download or read book Index de P riodiques Canadiens written by and published by . This book was released on 1998 with total page 1864 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Project Portfolios in Dynamic Environments written by Brian Hobbs and published by Project Management Institute. This book was released on 2012-05-01 with total page 307 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Project Portfolios in Dynamic Environments: Organizing for Uncertainty is a comprehensive report of research that addresses this important, rising issue. Authors Yvan Petit and Brian Hobbs present the results of their investigation in a report that significantly advances the theory and also offers tips for practice. Currently, those applying project portfolio management tend to focus on the selection, prioritization, and strategic alignment of projects. Little attention is afforded the potential disturbances to project portfolios such as new projects, terminated projects, delayed projects, incorrect planning due to high uncertainty, and changes in the external environment. Yet, these factors can have highly disruptive, even show-stopping influence. This research seeks to answer: How is uncertainty affecting project portfolios managed in dynamic environments?
Download or read book Pension Reform and the Development of Pension Systems written by Emily S. Andrews and published by World Bank Publications. This book was released on 2006 with total page 198 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: "Formal pension systems are an important means of reducing poverty among the aged. In recent years, however, pension reform has become a pressing matter, as demographic aging, poor administration, early retirement, and unaffordable benefits have strained pension balances and overall public finances. Pension systems have become a source of macroeconomic instability, a constraint to economic growth, and an ineffective and/or inequitable provider of retirement income."
Download or read book Assisting Russia s Transition written by Gianni Zanini and published by World Bank Publications. This book was released on 2002-01-01 with total page 168 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: This evaluation assesses the development effectiveness of the World Bank's lending and non-lending assistance to the Russian Federation since 1991, a 10-year period of tumultuous political, economic, and social change. This report concludes that an assistance strategy, concentrating on analytical and advisory services with limited financial support for Russia, would have been more appropriate than one involving large volumes of adjustment lending.
Download or read book The Handbook of Credit Risk Management written by Sylvain Bouteille and published by John Wiley & Sons. This book was released on 2012-12-17 with total page 44 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: A comprehensive guide to credit risk management The Handbook of Credit Risk Management presents a comprehensive overview of the practice of credit risk management for a large institution. It is a guide for professionals and students wanting a deeper understanding of how to manage credit exposures. The Handbook provides a detailed roadmap for managing beyond the financial analysis of individual transactions and counterparties. Written in a straightforward and accessible style, the authors outline how to manage a portfolio of credit exposures--from origination and assessment of credit fundamentals to hedging and pricing. The Handbook is relevant for corporations, pension funds, endowments, asset managers, banks and insurance companies alike. Covers the four essential aspects of credit risk management: Origination, Credit Risk Assessment, Portfolio Management and Risk Transfer. Provides ample references to and examples of credit market services as a resource for those readers having credit risk responsibilities. Designed for busy professionals as well as finance, risk management and MBA students. As financial transactions grow more complex, proactive management of credit portfolios is no longer optional for an institution, but a matter of survival.
Download or read book Handbook for Integrating Risk Analysis in the Economic Analysis of Projects written by Asian Development Bank and published by . This book was released on 2002 with total page 124 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Aiming to support the development of a framework for the analysis of risk in project design and economic analysis, this handbook outlines technical approaches to modeling risk. Also summarized is the nature and practice of sensitivity analysis in dealing with uncertain outcomes as well as the principles to consider in typical risk analysis situations sector by sector. Case studies are included to demonstrate the application of quantitative risk analysis using actual Asian Development Bank projects to help improve project design and quality. Handbook users will learn to identify factors that are the key determinants of project outcomes, determine the likelihood of an individual project's returns being unacceptable, and design measures to mitigate the risks arising from the identified key factors.
