Download or read book Evaluation des options avec volatilit stochastique written by Alexandar Kirov and published by . This book was released on 2001 with total page 184 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Les mod les d valuation des options avec volatilit stochastique written by Kamal Lahbib and published by . This book was released on 2000 with total page 146 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Les Mod les d valuation d options avec volatilit stochastique written by Jean-Jacques Legendre and published by . This book was released on 1993 with total page 91 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book valuation d options avec volatilit stochastique et processus de L vy written by Alexandre Roch and published by . This book was released on 2005 with total page 150 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book valuation d options avec volatilit stochastique et processus de L vy microforme written by Roch, Alexandre and published by Montréal : Service des archives, Université de Montréal, Section Microfilm. This book was released on 2005 with total page 150 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book valuation d options de change avec volatilit stochastique written by Vincent Gesser and published by . This book was released on 2000 with total page 0 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book EVALUATION D OPTIONS DE CHANGE AVEC VOLATILITE STOCHASTIQUE written by Vincent Gesser and published by . This book was released on 1999 with total page 486 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: CETTE THESE ETUDIE LA VALORISATION D'OPTIONS DE CHANGE EUROPEENNES ET DEPENDANTES DU CHEMIN SUIVI DANS UN CADRE DE VOLATILITE STOCHASTIQUE. LE RECOURS A UNE VOLATILITE ALEATOIRE EST JUSTIFIE PAR DES ETUDES ECONOMETRIQUES DANS LE PREMIER CHAPITRE. LE SECOND CHAPITRE MET EN PERSPECTIVE DIFFERENTS MODELES D'EVALUATION D'OPTIONS EUROPEENNES AVEC UNE VOLATILITE STOCHASTIQUE ET MONTRE A L'AIDE D'UNE ETUDE EMPIRIQUE SUR LE MARCHE DES OPTIONS SUR DOLLAR-MARK QUE LE MODELE DE HESTON (1993) EST LE PLUS APTE A REPRODUIRE LA SURFACE DE VOLATILITE OBSERVEE. UNE PROCEDURE DE CALIBRAGE PERMET D'ESTIMER LES VALEURS DES PARAMETRES DU PROCESSUS DE DIFFUSION DE LA VOLATILITE. LA SECONDE PARTIE DE CETTE THESE EST CONSACREE AUX OPTIONS EXOTIQUES ET A LEUR VALORISATION EN PRENANT EN COMPTE LE CONTENU INFORMATIONNEL DE LA SURFACE DE VOLATILITE. LA MISE EN PERSPECTIVE DE DIFFERENTES METHODES D'EXTRACTION DES FONCTIONS DE DENSITE IMPLICITE DES PRIX DES OPTIONS FONT L'OBJET DU TROISIEME CHAPITRE. LE QUATRIEME CHAPITRE ETUDIE DIFFERENTS MODELES D'ARBRES IMPLICITES. ILS VISENT A EVALUER DES OPTIONS EXOTIQUES A PARTIR D'UN ARBRE DEFORME DE MANIERE A VALORISER A LEUR PRIX DE MARCHE UN CONTINUUM D'OPTIONS EUROPEENNES. L'ETUDE DE CES MODELES ET LA MISE EN OEUVRE DE CELUI DE DERMAN ET KANI (1994) PERMET DE MONTRER QUE CES TECHNIQUES PRESENTENT PARFOIS DES OPPORTUNITES D'ARBITRAGE ET SUPPOSENT QUE LA VOLATILITE EST UNE FONCTION DETERMINISTE DU PRIX DU SOUS-JACENT ET DU TEMPS, CE QUI N'EST PAS VERIFIE DE MANIERE EMPIRIQUE. POUR PALLIER CES PROBLEMES LE CINQUIEME CHAPITRE UTILISE LE CADRE DE VOLATILITE STOCHASTIQUE ET UNE TECHNIQUE DE DIFFERENCES FINIES POUR EVALUER DES OPTIONS AMERICAINES ET EXOTIQUES. LES ECARTS DE PRIMES PAR RAPPORT AU MODELE BLACK ET SCHOLES SONT EXPLIQUES. LA CONVERGENCE DES PRIX DU MODELE A VOLATILITE STOCHASTIQUE AVEC CEUX D'UNE REPLICATION STATIQUE EST MISE EN EVIDENCE SOUS CERTAINES HYPOTHESES. CES RESULTATS SUGGERENT UNE STRATEGIE DE COUVERTURE DES OPTIONS A BARRIERES.
Download or read book Les aspects th oriques de l valuation d options avec volatilit stochastique written by Rodolphe Taieb and published by . This book was released on 2000 with total page 148 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book La volatilit stochastique et la valorisation des options written by Bogdan Cristian Negrea and published by . This book was released on 2005 with total page 297 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Nous traitons les modèles d'évaluation d'options à volatilité stochastique en deux parties. Dans la première, deux variables d'état sont prises en considération -le prix du sous-jacent et sa volatilité- alors que, dans la seconde partie, une troisième variable d'état -le taux d'intérêt- est retenue. La première partie est consacrée à une présentation unifiée des travaux de Hull et White, de Stein et Stein, et de Heston dans l'évaluation des options à volatilité stochastique ce qui nous a permit d'établir quelques résultats originaux. En premier lieu, nous avons obtenu une formule plus simple et plus précise du prix de l'option à volatilité stochastique lorsque les variables d'état ne sont pas corrélées. En second lieu, nous avons démontré que la distribution des rendements terminaux de l'actif sous-jacent est alors asymétrique ce qui contredit la théorie défendue par Heston selon laquelle la volatilité stochastique n'entraîne qu'un aplatissement de la densité. Dans la deuxième partie, nous avons proposé une formule analytique du prix de l'option d'achat européenne à volatilité stochastique et à taux d'intérêt stochastique. La formule que nous proposons permet d'éviter de faire intervenir des variables caractérisant l'évolution du taux d'intérêt en ne retenant que le prix -observé- d'une obligation zéro coupon. La comparaison des performances empiriques d'évaluation des formules de prix des options du modèle de Black et Scholes et des modèles à volatilité stochastique révèle que le modèle à volatilité et à taux d'intérêt stochastiques conduit aux plus faibles erreurs d'évaluation des options. Le modèle à volatilité stochastique avec une corrélation non nulle entre les variables d'état surclasse les autres de point de vue des performances de couverture des options en temps continu et en temps discret. Lors d'une volatilité stochastique, le comportement des opérateurs sur le marché financier français est bien décrit par le modèle à trois variables d'état, s'agissant des bonnes anticipations des taux courts. Le modèle à deux variables d'état ne permet de prendre en compte que les anticipations de la volatilité future, mais elles sont bien plus précises que celles obtenue à partir du modèle à trois variables d'état.
Download or read book Evaluation et couverture des options avec volatilit stochastique written by Jérôme Attali and published by . This book was released on 1995 with total page 176 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Etude de la volatilit stochastique par rapport l valuation des options written by Agnès Bonafous and published by . This book was released on 1997 with total page 304 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Les mod les d valuation d options volatilit stochastique written by Sébastien Bietho and published by . This book was released on 1999 with total page 136 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book valuation d options volatilit stochastique written by Caroline Halfon and published by . This book was released on 2001 with total page 112 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book valuation d options barri re discr te avec volatilit stochastique microforme written by Dudley, Evan and published by Montréal : Service des archives, Université de Montréal, Section Microfilm. This book was released on 1999 with total page 204 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book R le et impact de la volatilit dans le pricing d options et de produits d riv s written by Hayette Gatfaoui and published by Editions Publibook. This book was released on 2004 with total page 58 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book La volatilit stochastique dans les mod les d valuation d option written by Sabita Devi Raj and published by . This book was released on 2003 with total page 298 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book L apport de la volatilit stochastique dans les mod les d valuation des options en temps continu written by Grégoire Ledoux and published by . This book was released on 1999 with total page 166 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
