Download or read book LA STRUCTURE PAR TERME DES TAUX D INTERET EN FRANCE written by Mondher Cherif and published by . This book was released on 1993 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: LA POLITIQUE MONETAIRE RESTRICTIVE MENEE EN FRANCE A CONFERE AUX TAUX D'INTERET UN ROLE DE TAUX-INSTRUMENT PRIMORDIAL. LA CONNAISSANCE DE LA STRUCTURE DES TAUX D'INTERET EST PRECIEUSE POUR LES AUTORITES MONETAIRES, MAIS AUSSI POUR LES GESTIONNAIRES DE PORTE-FEUILLES. D'INNOMBRABLES TRAVAUX THEORIQUES ET EMPIRIQUES ONT TENTE D'APPREHENDER LA FORMATION ET LES DEFORMATION DE CETTE STRUCTURE, EN TENANT COMPTE DE FACTEURS INTERNES (ANTICIPATIONS, TAUX D'INFLATION, TAUX DE CHANGE...) ET EXTERNE (TAUX D'INTERET).
Download or read book La th orie des anticipations de la structure par terme des taux d int r t et la politique mon taire written by Nicolas Rautureau and published by . This book was released on 2002 with total page 0 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book La structure par terme des taux d int r t written by Nirina Ramarozatovo and published by . This book was released on 2000 with total page 146 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book La structure des taux d int r t written by Christian de Boissieu and published by . This book was released on 1976 with total page 294 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book La Structure par terme des taux d int r t ses d terminants et sa mod lisation written by Bertrand Guillemot and published by . This book was released on 1995 with total page 102 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Mod lisation et estimation de la structure par terme des taux d int r t written by Olivier Scaillet and published by . This book was released on 1996 with total page 0 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book D termination de la courbe de structure par terme des taux d int r t prise en compte du risque et valuation des obligations convertibles written by Jean-Christophe Meyfredi and published by . This book was released on 2001 with total page 0 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book La Structure par terme des taux d int r t written by Christophe Bisière and published by FeniXX. This book was released on 1996-12-31T23:00:00+01:00 with total page 286 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Pour les professionnels des marchés financiers, il est essentiel de comprendre - et de prévoir - les déformations de la courbe des taux. Pour les chercheurs en finance, le problème de la hiérarchie des taux est un sujet passionnant. Depuis trois décennies maintenant - et principalement sous l'impulsion de la théorie de l'évaluation des actifs financiers - la théorie de la structure par terme des taux d'intérêt, a réalisé d'immenses progrès. Ces progrès concernent les méthodes d'ajustement des modèles de structure des taux aux données empiriques, la modélisation par les taux à terme, l'évaluation des actifs dérivés sous probabilité forward-neutre, ou encore l'équilibre économique en incertitude. Parallèlement, les techniques de modélisation ont évolué : les modèles de courbe des taux sont, aujourd'hui, presque tous exprimés en temps continu, sur la base de mouvements browniens. L'objectif de cet ouvrage est de présenter, de manière accessible, la théorie financière moderne de la structure par terme des taux d'intérêt. Il fait le point sur les développements récents, et expose les modèles usuels de courbe des taux. Chaque chapitre est suivi de notes bibliographiques détaillées. En annexe de cet ouvrage, le lecteur trouvera des rappels de probabilité (dans l'optique de la modélisation financière), ainsi qu'une présentation des principaux concepts associés au calcul stochastique.
Download or read book Structure par terme des taux d int r t written by Philippe Priaulet and published by . This book was released on 2019 with total page 0 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Notre travail se compose de quatre chapitres qui s'articulent autour des enjeux principaux auxquels les marchés financiers sont confrontés en matière de taux d'intérêt. Le chapitre 1 est consacré à la comparaison de cinq méthodes paramétriques de révélation de la courbe des taux zéro-coupons, fondées sur l'ajustement d'une fonction d'actualisation sous forme de fonction spline ou sur l'ajustement des taux zéro-coupons sous forme d'une fonction de plusieurs paramètres. Dès l'instant où cette gamme est reconstituée, l'étape suivante consiste à imaginer comment elle va évoluer au cours du temps, sujet qui est au cœur du chapitre 2. Nous envisageons alors, les quatre grands courants de modélisation, l'univers de Black et Scholes [1973] adapté, les modèles à variables d'état explicatives, les modèles "martingale", et les modèles d'équilibre général. Il s'agit de synthétiser l'ensemble des connaissances sur le domaine pour tenter de répondre à la question que tout acteur du marché se pose : "quel modèle retenir ?" dans le chapitre 3, nous explorons un modèle tri-factoriel à volatilités déterministes, en vue de l'évaluation et la couverture de produits dérivés de taux. Notre optique est de caler en permanence le modèle sur les trois facteurs de déformation obtenus généralement par l'A. C. P. Enfin, le chapitre 4 jette un nouveau regard sur le contrôle du risque de taux. Le test de six techniques différentes sur un portefeuille à couvrir de type obligataire, permet d'apporter des alternatives aux marchés financiers, qui traditionnellement utilisent les procédés en duration et duration-convexité.
Download or read book Structure par terme des taux d int r t et anticipations de la politique conomique written by Bruno Ducoudré and published by . This book was released on 2008 with total page 253 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Cette thèse porte sur la formation des anticipations de politique économique dans la structure par terme des taux d’intérêt. Le premier chapitre est consacré à l’étude de la détermination de la structure par terme des taux d’intérêt dans un cadre macroéconomique. Le deuxième chapitre étudie les effets de la communication des Banques centrales sur les taux d’intérêt. Nous exposons les arguments expliquant pourquoi elles refusent d’annoncer explicitement aux agents privés le niveau futur du taux de refinancement. Nous distinguons ensuite l’effet des décisions de celui des annonces de politique monétaire future sur la structure par terme en Zone Euro et aux Etats-Unis. Dans le troisième chapitre, nous présentons des estimations des effets de la politique budgétaire sur les taux. Selon nous, les politiques budgétaires n’auraient pas eu d’impact direct sur la fixation des taux courts par les autorités monétaires, et n’auraient pas non plus dans l’ensemble provoqué de hausse des taux réels de long terme sur la période considérée. Le quatrième chapitre revient sur les explications du bas niveau du taux long américain depuis 2004. Nous évaluons le Conundrum, et nous montrons que la forte hausse de la part de titres longs détenus par l’étranger dans la dette Fédérale permet d’expliquer une partie du Conundrum. Le cinquième chapitre traite des relations entre le taux de change d’équilibre, le taux long et la politique économique dans une petite économie ouverte. Nous développons une maquette dans laquelle les politiques économiques sont cohérentes intertemporellement. Nous montrons que le taux de change réel et le taux long d’équilibre sont contingents aux préférences des autorités.
Download or read book La Structure par terme des taux d int r t written by Gabriel Teodorescu and published by . This book was released on 1995 with total page 158 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book La structure par terme des taux d int r t aux Etats Unis written by François-Xavier Chauchat and published by . This book was released on 1989 with total page 73 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Mod les factoriels de structure par terme des taux d int r t written by Jean-Philippe Lesne and published by . This book was released on 1996 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book La Structure par terme des taux d int r t written by Fabienne-Sophie Ricard and published by . This book was released on 1998 with total page 110 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book La structure par terme des taux d int r t written by Bruno Ducoudré and published by . This book was released on 2002 with total page 106 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book L investissement en obligations written by GRUSON Pierre and published by Lavoisier. This book was released on 2013-06-01 with total page 295 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: La crise financière de 2007 a mis en lumière l’importance vitale des produits obligataires pour nos économies, mais elle a aussi révélé la nécessité de gérer les risques qui les accompagnent. Véritable panorama de l’investissement en obligations, cet ouvrage présente une étude des taux d’intérêt et de leur structure, ainsi qu’une analyse complète des titres obligataires (obligations convertibles, indexées, à taux fixe, etc.). Il traite également de la gestion des risques sur les marchés dérivés, par des opérations de gré à gré, ou sur les marchés organisés (futures, options, swaps, dérivés de crédit). Illustré d’exemples s’appuyant sur des cotations et des performances réelles tirées de l’actualité des marchés, ce livre propose aussi des applications numériques détaillées.
Download or read book La structure par terme des taux d int r t written by Mohamed Ziami and published by . This book was released on 1999 with total page 100 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
