Download or read book M thode d optimisation pour la gestion de portefeuille sous des co ts de transaction discontinues et affines par morceaux written by Mohamed Lemrabott and published by . This book was released on 2009 with total page 99 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Le choix de portefeuille optimal avec des frais de transaction (proportionnels, continus, convexes,...) est un sujet très vaste qui a attiré l’attention de plusieurs chercheurs. Ce problème peut être formulé sous forme d’un programme mathématique dont la résolution est basée sur des techniques classiques d’optimisation (programmation linéaire). Dans ce travail nous considérons le problème de sélection de portefeuille en présence de frais de transaction en situation réelle de marché. Dans ce type de situation les frais de transaction sont discontinus et affines par morceaux. Nous reformulons ce problème comme un problème d’optimisation Non-linéaire en Nombres Entier (NLNE) et nous le résolvons en utilisant deux approches. La première approche est une méthode énumérative permettant de calculer les solutions optimales à partir de formules explicites. Cette approche est plutôt adéquate dans le cas d’un portefeuille de petite taille et peut être implémentée en langage standard de programmation (VBA, MatLab, C++). D’autre part, nous avons aussi résolu à l’aide d’une technique de linéarisation. Cette dernière approche est bien adapté dans le cas d’un portefeuille de grande taille, mais son implémentation exige l’utilisation d’un logiciel commercial comme ILOG Cplex.

Download or read book La gestion de portefeuilles diversifi s sous l aspect co ts de transaction written by Fabio Belloni and published by . This book was released on 1996 with total page 150 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:

Download or read book Multistage Stochastic Optimization written by Georg Ch. Pflug and published by Springer. This book was released on 2014-11-12 with total page 309 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Multistage stochastic optimization problems appear in many ways in finance, insurance, energy production and trading, logistics and transportation, among other areas. They describe decision situations under uncertainty and with a longer planning horizon. This book contains a comprehensive treatment of today’s state of the art in multistage stochastic optimization. It covers the mathematical backgrounds of approximation theory as well as numerous practical algorithms and examples for the generation and handling of scenario trees. A special emphasis is put on estimation and bounding of the modeling error using novel distance concepts, on time consistency and the role of model ambiguity in the decision process. An extensive treatment of examples from electricity production, asset liability management and inventory control concludes the book.