Download or read book La Th orie de l assurance de portefeuille written by Ihab Sai͏̈di and published by . This book was released on 1996 with total page 216 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Th orie de l assurance de portefeuille et ses d veloppements r cents written by Hervé Fournet and published by . This book was released on 1991 with total page 38 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book La Demande d assurance vie et la th orie des choix de portefeuille written by Flore Mace de Gastines and published by . This book was released on 1992 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Demande d assurance vie et th orie des choix de portefeuille written by Blaise Mazelier and published by . This book was released on 1992 with total page 102 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book La th orie du portefeuille de H Markowitz appliqu e Figures libres contrat d assurance vie written by Clarisse Payet and published by . This book was released on 2000 with total page 246 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book conomie et finance de l assurance et de la r assurance written by Henri Loubergé and published by . This book was released on 1981 with total page 334 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Gestion de portefeuille written by Mondher Bellalah and published by Pearson. This book was released on 2004 with total page 481 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Les marchés financiers, les métiers de la finance, les problématiques de choix des titres se sont depuis trente ans profondément modifiés. Cette évolution des marchés et des techniques quantitatives de gestion des portefeuilles nécessitait une mise au point complète. Pour répondre à cet objectif, cet ouvrage étudie les différentes facettes des problèmes de sélection des portefeuilles. L'articulation se fait autour du choix des modèles d'équilibre des actifs financiers, dont l'utilisation permet de déterminer des portefeuilles efficients, et des techniques d'analyse et de gestion des risques. Il couvre tous les marchés (d'actions et d'obligations, de taux d'intérêt, de taux de change et de produits dérivés) et étudie de façon détaillée les aspects théoriques et empiriques de la gestion des portefeuilles dans un cadre national et international. Organisé en huit parties, il présente notamment : - l'ensemble des marchés financiers et les notions fondamentales de la théorie du portefeuille ; - les différents modèles d'évaluation des actifs et leurs versions alternatives ; - les principales techniques de dérivation de ces modèles ; - les questions d'investissements et de choix de portefeuille dans un cadre international (gestion et couverture du risque de change) ; - les mesures des performances des fonds et la mise en place des stratégies d'assurance de portefeuille et d'allocation des actifs ; - les instruments de gestion et de mesure des risques de portefeuille (Value at Risk) ; - les produits de taux d'intérêt ou de change, les produits dérivés de première et de seconde génération (obligations à coupon zéro, à taux variables, assorties d'options, etc.) ; - les dernières discussions en matière d'efficience des marchés financiers et les réponses de la finance comportementale au problème posé par l'existence de rentabilités anormales. Destiné aux professionnels des marchés ainsi qu'aux étudiants en master de gestion et écoles de commerce, il permet d'une part de comprendre et de maîtriser les récentes innovations en matière de gestion des portefeuilles et des risques. D'autre part, il offre pour chaque marché un guide méthodologique de sélection et de gestion des portefeuilles, dans un cadre national et international. Accompagné d'exercices, illustré d'encadrés faisant la synthèse des dernières avancées de la recherche dans ce domaine, ce livre permettra au lecteur de maîtriser les notions fondamentales de gestion quantitative d'un portefeuille d'actions pour aboutir à la gestion des risques d'un portefeuille de produits financiers de plus en plus exotiques.
Download or read book Les Strat gies Dynamiques de Couverture Des Portefeuilles Actions written by Marouen Chehoud and published by Editions Universitaires Europeennes. This book was released on 2010-05 with total page 260 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Les strategies developpees tiennent compte a la fois de l'environnement reel du marche et de l'ecart qui peut resulter entre la theorie et l'observation de cet environnement. Nous avons mis l'accent sur les difficultes de l'elaboration de ces strategies et nous avons propose les criteres de decision necessaires au renforcement de leur efficacite. En tenant compte des desequilibres constates sur le marche, nous avons mis en evidence les ameliorations possibles des revenus theoriques de la couverture. Cet aspect relatif aux opportunites d'arbitrage apparait en filigrane des developpements des strategies dynamiques qu'un investisseur rationnel peut tenter de saisir. Nous avons applique les techniques d'assurance de portefeuille a un portefeuille d'actions sur le marche francais. Les resultats des simulations nous permettent des lors de discuter de la conformite des differentes techniques d'assurance aux proprietes d'optimalite, mais aussi de construire un certain nombre d'indicateurs de performance afin de discuter de l'interet et l'efficacite des differentes strategies les unes vis-a-vis des autres."
Download or read book Th orie moderne du portefeuille written by Fouad Sabry and published by One Billion Knowledgeable. This book was released on 2024-02-17 with total page 314 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Qu'est-ce que la théorie moderne du portefeuille La théorie moderne du portefeuille (MPT), ou analyse moyenne-variance, est un cadre mathématique permettant d'assembler un portefeuille d'actifs tel que le rendement attendu est maximisé pour un niveau de risque donné. Il s’agit d’une formalisation et d’une extension de la diversification dans l’investissement, l’idée selon laquelle posséder différents types d’actifs financiers est moins risqué que d’en posséder un seul. Son idée clé est que le risque et le rendement d'un actif ne doivent pas être évalués en eux-mêmes, mais selon la manière dont il contribue au risque et au rendement globaux d'un portefeuille. La variance du rendement est utilisée comme mesure du risque, car elle est gérable lorsque les actifs sont regroupés en portefeuilles. Souvent, la variance et la covariance historiques des rendements sont utilisées comme approximation des versions prospectives de ces quantités, mais d'autres méthodes plus sophistiquées sont disponibles. Comment vous en bénéficierez (I) Informations et validations sur les sujets suivants : Chapitre 1 : Théorie moderne du portefeuille Chapitre 2 : Écart type Chapitre 3 : Variance Chapitre 4 : Distribution normale multivariée Chapitre 5 : Corrélation Chapitre 6 : Modèle de tarification des immobilisations Chapitre 7 : Matrice de covariance Chapitre 8 : Coefficient de corrélation de Pearson Chapitre 9 : Propagation de l'incertitude Chapitre 10 : Bêta (finance) Chapitre 11 : Erreur de suivi Chapitre 12 : Diversification (finance) Chapitre 13 : Le problème de portefeuille de Merton Chapitre 14 : Modèle à indice unique Chapitre 15 : Théorie post-moderne du portefeuille Chapitre 16 : Mesure du risque Chapitre 17 : Modèle Treynor-Black Chapitre 18 : Investissement basé sur les objectifs Chapitre 19 : Modèle de décision en deux moments Chapitre 20 : Théorème de séparation des fonds communs de placement Chapitre 21 : Corrélation financière (II) Répondre aux principales questions du public sur la théorie moderne du portefeuille. (III) Exemples concrets d'utilisation de la théorie moderne du portefeuille dans de nombreux domaines. Qui ce livre s'adresse aux professionnels, aux étudiants de premier cycle et des cycles supérieurs, aux passionnés, aux amateurs et à ceux qui souhaitent aller au-delà des connaissances ou des informations de base pour tout type de théorie moderne du portefeuille.
Download or read book L efficacit des strat gies dynamiques de couverture des portefeuilles Actions sur le march d riv written by Marouen Chehoud and published by . This book was released on 2006 with total page 500 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Les travaux de recherche que nous avons engagé sont attachés à l'analyse de l'efficacité des stratégies dynamiques de couverture des portefeuilles-Actions sur le marché dérivé. Nous présenterons ainsi les différentes stratégies tant du point de vue des hypothèses stratégiques que du côté des performances envisageables. Les stratégies développées tiennent compte à la fois de l'environnement réel du marché et de l'écart qui peut résulter entre la théorie et l'observation de cet environnement. Nous avons mis l'acccent sur les difficultés de l'élaboration de ces tratégies et nous avons proposé les critères de décision nécessaires au renforcement de leur efficacité. Nous avons également comparé les stratégies de couverture lorsqu'elles atteignent des objectifs identiques et nous avons remarqué que la dominance d'une stratégie par rapport à une autre ets souvent fonction des contingences du marché. cet aspect relatif aux opportunités d'arbitrage apparaît en filigrane des développements des stratégies dynamiques qu'un investisseur rationnel peut tenter de saisir. Nous avons appliqué les techniques d'assurance de portefeuille à un portefeuille d'actions sur le marché français. Les résultats des simulations nous permettent dès lors de discuter de la conformité des différentes techniques d'assurance aux propriétés d'optimalité, mais aussi de construire un certian nombre d'indicateurs de performance afin de discuter de l'intérêt et l'efficacité des différentes stratégies les unes vis-à-vis des autres.
Download or read book Th orie math matique des assurances written by Jules Dubourdieu and published by . This book was released on 1952 with total page 332 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Reprint Series written by and published by . This book was released on 1983 with total page 338 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book El ments d assurance de portefeuille et de gestion de long terme written by Farid Mkaouar and published by . This book was released on 2009 with total page 355 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Cette thèse, composée de deux parties, tente de répondre à deux problèmes importants en gestion de portefeuille, à savoir :- Comment assurer une garantie à court terme à un investisseur relativement prudent ? - Comment contrôler le risque d'inflation pour un portefeuille de long terme ? Les résultats principaux concernent : - L'extension de la méthode CPPI standard au cas du temps discret en analysant les relations entre les paramètres de gestion clés que sont respectivement le multiple et le plancher. Le premier de ces paramètres détermine en effet l'exposition au risque de marché, le second fixe le niveau de la garantie. - La maximisation de l'utilité espérée dun investisseur de long terme, en présence d'un taux d'intérêt stochastique et d’un risque d'inflation, à la fois dans le cas d’un marché complet et incomplet. L’impact de l’introduction d'obligations indexées sur l'inflation est tout particulièrement analysé.
Download or read book L assurance de portefeuille written by Jean Berthon and published by . This book was released on 1989 with total page 16 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book L assurance de portefeuille et l instabilit financi re written by Jean-Pierre Berdot and published by . This book was released on 1995 with total page 22 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Introduction la th orie de l assurance written by Jean-Marie Rousseau and published by . This book was released on 2001 with total page 194 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: L'assurance est désormais appelée à prendre une place prépondérante dans notre société. Longtemps restée le domaine de juristes ou d'actuaires, elle fait l'objet, depuis plusieurs années, d'enseignements de l'économie du risque et de l'assurance, notamment à l'Université. Cet ouvrage donne les premiers éléments d'une théorie de l'assurance proprement économique en se concentrant essentiellement sur la relation entre l'assureur et l'assuré. Comme tel, il apporte des réponses aux questions simples : qui s'assure ? pourquoi ? comment ? Le lecteur trouvera, en particulier, la présentation des contrats d'assurance, qu'il s'agisse d'assurance de dommages ou d'assurance de personnes. Afin de mieux saisir la spécificité de l'approche microéconomique, d'autres approches juridique ou actuarielle sont quelquefois sollicitées. Complété d'une douzaine d'exercices qui viennent illustrer les concepts clés abordés dans les différents chapitres, l'ouvrage est également enrichi d'un support pédagogique en ligne.
Download or read book Choix de portefeuille written by Hachmi Ben Ameur and published by . This book was released on 2009 with total page 438 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: La récente crise financière a remis l’accent sur deux questions importantes en finance : 1) Quelles sont les formes de garantie qu’un investisseur est en droit d’exiger, du moins à court terme ? 2) Quels sont les déterminants de choix de l’investisseur face au risque? Pour apporter un nouvel éclairage sur ces deux problèmes, cette thèse est organisée de la manière suivante: Dans la première partie, nous développons des modèles d’assurance de portefeuille qui sont des extensions de la méthode CPPI standard .Dans ce cadre nous proposons d’introduire et d’analyser des nouvelles méthodes de gestion dynamique, de type CPPI, où le risque est contrôlé via des conditions de type « quantile local » et d’ « expected shortfall». Dans la deuxième partie, nous traitons des conséquences du comportement d’un investisseur non conforme au critère de l’utilité espérée, en considérant le cadre de l’utilité dépendante du rang, notamment le cas de l’utilité anticipée de Quiggin et celui de la théorie des perspectives cumulées de Kahneman et Tversky. Nous montrons comment la prise en compte de telles attitudes face au risque modifient profondément la composition du portefeuille optimal par rapport au cas standard.
