Download or read book Calcul de la Var D un Portefeuille D Obligations Corporatives written by Hatem Brik and published by Editions Universitaires Européennes. This book was released on 2010-08 with total page 120 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Ce travail s'insère dans une vaste littérature à savoir la quantification et l'évaluation du risque. La plupart des études antérieures sur le capital recommandé ont estimé une VaR pour chaque risque comme si ces risques étaient indépendants ou bien elles se sont limitées au risque du marché qui est loin d'ètre le seul risque financier.C'est dans ce cadre, qu'il convient de s'interroger sur l'estimation fiable et réaliste de la VaR, en tant qu'outil central d'évaluation du risque qui ne cesse de revètir une grande utilité dans la pratique.La discussion de la méthodologie a mis en évidence la difficulté de modéliser le processus du risque global que s'expose un portefeuille d'obligations.La principale difficulté est que l'évaluation d'une VaR tenant compte tous les types de risque pour une gestion intégrée plus efficace du portefeuille reste un objectif difficilement atteignable.Toutefois, pour y arriver nous utiliserons une méthode d'estimation de structures par terme des taux, puis nous simulerons ces structures en utilisant le modèle Nelson et Siegel (1987)et l'approche Diebold et al. (2001). C'est notre contribution principale.

Download or read book March obligataire et taux d int r t written by Guy Mercier and published by Presses Université Laval. This book was released on 1987 with total page 504 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:

Download or read book Les obligations faciles apprendre written by Stefano Calicchio and published by Stefano Calicchio. This book was released on 2020-05-14 with total page 84 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Pourquoi investir dans des obligations ? Quels sont les principaux avantages et inconvénients ? Comment générer des revenus avec des obligations ? Ce livre rassemble le savoir-faire et les connaissances nécessaires pour résoudre les principales questions sur le sujet. Pour la première fois en Italie, un guide complet et accessible vous aide à le faire, en vous montrant les bases du fonctionnement du sujet. Dans le manuel pratique, vous trouverez toutes les informations nécessaires pour bien comprendre ce que sont les liens, quelles sont leurs caractéristiques et comment ils fonctionnent. Des différents types d'émetteurs aux caractéristiques techniques, de l'évaluation des risques aux mécanismes liés à la durée. Le lecteur apprendra pas à pas comment gérer le marché mondial des obligations sans hésiter. Oubliez les manuels théoriques inefficaces de milliers de pages vendus à des prix fous sur le web et profitez enfin d'une lecture qui vous donnera le savoir-faire que vous recherchez à un prix imbattable.

Download or read book Corporate Risk Management written by Georges Dionne and published by John Wiley & Sons. This book was released on 2019-04-30 with total page 416 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: An updated review of the theories and applications of corporate risk management After the financial crisis of 2008, issues concerning corporate risk management arose that demand new levels of oversight. Corporate Risk Management is an important guide to the topic that puts the focus on the corporate finance dimension of risk management. The author—a noted expert on the topic—presents several theoretical models appropriate for various industries and empirically verifies theoretical propositions. The book also proposes statistical modeling that can evaluate the importance of different risks and their variations according to economic cycles. The book provides an analysis of default, liquidity, and operational risks as well as the failures of LTCM, ENRON, and financial institutions that occurred during the financial crisis. The author also explores Conditional Value at Risk (CVaR), which is central to the debate on the measurement of market risk under Basel III. This important book: Includes a comprehensive review of the aspects of corporate risk management Presents statistical modeling that addresses recent risk management issues Contains an analysis of risk management failures that lead to the 2008 financial crisis Offers a must-have resource from author Georges Dionne the former editor of The Journal of Risk and Insurance Corporate Risk Management provides a modern empirical analysis of corporate risk management across industries. It is designed for use by risk management professionals, academics, and graduate students.